本周二（9月22日），巴西活牛市场活跃度明显回升。据应用经济高级研究中心（Cepea）报告，多地买家采购意愿增强、重返市场寻货，部分区域成交价出现上浮。中西部与戈亚斯：成交涨5雷亚尔，屠宰排期4—10天在科利德尔（MT）、库亚巴（MT）、大坎普（MS）、卡西兰迪亚（MS）和戈亚尼亚（GO）等区域，成交价较前期上调5雷亚尔/阿罗巴，屠宰排期介于4至10天。Cepea指出，受此带动，周二整体市场流动性较此前改善。不过，部分卖方仍选择观望、推迟出栏，等待价格进一步走高。全国报价：33区持平、10区上涨，仅两地下跌市场机构Scot Consultoria监测的33个区域中，当日活牛价格33个持平、10个上涨；下跌仅出现在南里奥格兰德西部和罗赖马州。圣保罗州牛价跟进上调，中国牛报360雷亚尔据Scot Consultoria数据，圣保罗供应国内市场的活牛报价355雷亚尔/阿罗巴，“中国牛”报价360雷亚尔/阿罗巴（含税现货价）。周三（9月23日），Scot Consultoria在圣保罗活牛市场监测到新的上涨，育肥公牛（普通及对华出口标准）及肥母牛日环比上涨5雷亚尔/阿罗巴，肥小母牛上涨2雷亚尔/阿罗巴。Scot分析师表示：“活牛供应受限，卖方坚挺，支撑市场——即使正值国内牛肉流通季节性放缓时期。”该咨询公司继续指出，寻求维持屠宰排期的行业最终接受了牧场主的要价。因此，圣保罗供应国内市场的活牛现报价355雷亚尔/阿罗巴，“中国牛”报价360雷亚尔/阿罗巴（均为现货毛重价）。在同一市场，育成母牛和小母牛分别成交于335雷亚尔/阿罗巴和347雷亚尔/阿罗巴。

肉类输华名单又更新了！9月23日，海关总署更新境外食品企业注册名单，新增白俄罗斯、格鲁吉亚。新西兰等多家肉类企业输华注册。1.海关总署新增白俄罗斯1家牛肉产品企业输华注册，（注册编码为：BY 04-02-35）自2026年9月23日及之后生产的符合中国要求的牛肉产品允许输华。2.海关总署新增格鲁吉亚1家肉产品企业输华注册，（注册编码为：405151936）自2026年9月23日及之后生产的符合中国要求的禽肉产品允许输华。3.海关总署新增新西兰1家鹿肉产品企业输华注册，（注册编码为：PH499）自2026年9月23日及之后生产的符合中国要求的鹿肉产品允许输华。

9月15日至17日，海关总署署长孙梅君率团访问乌兹别克斯坦，期间与乌国签署了《乌兹别克斯坦鲜食西瓜输华植物检疫要求议定书》和《电子认证工作计划》。目前，乌兹别克斯坦有38种果蔬产品获准凭植物检疫证书出口中国。2025年，甜瓜、巴旦木和樱桃干加入出口清单，2026年又新增了干大蒜、洋葱、甜菜、胡萝卜、番茄、萝卜、南瓜、茄子、西葫芦和绿叶蔬菜。目前获准入的新鲜水果包括樱桃、甜瓜、石榴、柠檬、葡萄和核果（油桃、李、杏）。2025年，乌兹别克斯坦向中国出口了19.3万吨果蔬产品，价值2.1亿美元。访问期间，双方会议讨论了加快植物检疫程序，以允许另外七种乌国产品进入中国市场，分别是：苹果、梨、洋葱、柿子、无花果干、小米和葵花籽。

截至目前，WA Farm Direct 已向中国市场出口了超过800吨星空苹果。星空苹果据《中国日报》（China Daily）报道，澳大利亚大陆产区苹果正式获得中国市场准入满一周年，首年出口表现远超预期，不仅为澳洲苹果产业带来了显著的市场红利，也为未来的跨国品种授权与种植合作拉开了序幕。澳大利亚出口商 WA Farm Direct 总经理 Elliot Jones 近日对该媒体透露，其首年的初步出口目标为1000吨以内，但中国市场表现实际已“远超预期”。截至目前，该公司已向中国市场出口了超过800吨星空苹果（Soluna）。“最初我们的计划发货量仅为现在的一半，”Jones 表示，“但星空苹果在中国市场的首发极其成功，众多零售商争相寻求上架，我们因此大幅增加了发货量。”他补充指出，该品种以上海为起点，目前已通过各大主流零售商在线上和线下渠道全面铺开，本季的发货将一直持续至10月底。澳大利亚苹果和梨行业协会（APAL）首席执行官 Philip Turnbull 在声明中强调：“澳洲大陆苹果成功准入中国，是两国政府与业界多年来在技术合规、持续努力及建设性沟通上的共同结晶。我们期待由此构建一条可持续的长期出口路径，为澳洲果农及中国的合作伙伴和消费者创造价值。”得益于中国市场的积极表现，WA Farm Direct 的目光如今已超越了单纯的贸易。Jones 透露，WA Farm Direct 目前正着手推进澳洲苹果品种在中国的本土化种植项目。“我们已经将部分果树苗运抵中国，目前正存放在当地苗圃，未来将投用于中国规模化种植的各项前期准备工作中。”“我们的最终商业愿景是，未来在北半球产季由中国本土种植并供应星空苹果，而在南半球产季则由澳大利亚本土供应，实现全球市场的全年不间断供货。”

伊利诺伊州和伊利诺伊州商务与经济机会部（DCEO）正通过提供新的资源，为泰森食品公司位于伊利诺伊州乔斯林的前牛肉加工厂吸引潜在买家。“投资伊利诺伊基金”将支持该州和DCEO寻找能够运营该工厂的买家，并协助提升该地区的牛肉生产能力。伊利诺伊州州长JB·普里茨克表示：“乔斯林泰森工厂的关闭对乔斯林和四城地区的工人、家庭和社区产生了深远影响。我的政府与州议会合作，致力于尽一切努力支持他们，帮助该地区继续前行。提供‘投资伊利诺伊基金’资源为我们增添了又一工具，有助于加强寻找买家的力度，并使该工厂能够再次支撑就业、提振该地区经济。”上个月，泰森食品宣布计划关闭乔斯林工厂，该工厂雇用了近2500名员工，日加工能力为3000头牛。该公司同时宣布关闭位于犹他州伊格尔芒特的一家即烹牛肉加工厂，并计划出售其位于华盛顿州帕斯科的牛肉加工厂。美国牛群数量降至75年来历史低点，导致牛肉生产整合。泰森食品计划重组其牛肉业务，例如恢复其位于得克萨斯州阿马里洛牛肉工厂的第二班次，以接收此前供应给关闭工厂的牛只。伊利诺伊州和DCEO表示，乔斯林工厂仍是“一项重要资产”，拥有大规模基础设施、经验丰富的劳动力、农业供应链渠道以及靠近主要交通网络的优势。伊利诺伊州养牛协会执行副主席乔什·圣彼得斯表示：“全州有超过1.4万个家庭农场从事养牛，我们需要重新开放这一市场，以保持伊利诺伊州乡村地区养牛业的持续增长。消费者通过乔斯林的加工能力得以享用全国最优质的牛肉之一，当这项新激励措施帮助买家获得现有工厂后，我们就能重新将产品运往伊利诺伊州的杂货店和餐馆。”自泰森宣布关闭以来，伊利诺伊州一直在努力帮助受影响员工，同时为该工厂寻找持续投资机会。本月早些时候，该州与当地劳动力服务机构合作举办了一场快速响应活动，汇集了该地区1000多名受影响工人、雇主和劳动力合作伙伴。工人们得以直接与潜在雇主会面，了解可用职位、培训项目、失业援助和其他支持服务。DCEO主任克里斯汀·理查兹表示：“通过快速响应服务以及与四城地区劳动力服务机构的强有力合作，伊利诺伊州一直专注于确保受影响工人能够获得向前迈进所需的资源、联系和机会。我们的承诺是在这一过渡期间支持这些工人和社区，并利用该州的经济开发工具，帮助该地区创造可持续就业途径，让就业岗位重返乔斯林。”

今日猪价全景（9月24日）肉交所 9 月 24 日 110kg 标准出栏生猪报价，今日跌面继续扩大，3 省上涨，8 省持平，13 省下跌。华东、华北大面积飘绿；东北、西南大部稳住；仅华中江西、河南，西北甘肃小幅上涨，行情依旧是板块轮动震荡格局。上涨区域（+0.10 元 / 斤）华中：江西、河南 西北：甘肃持平区域华东：福建 华南：广东、广西 东北：黑龙江、吉林、辽宁（东北三省继续稳住） 西南：重庆、四川下跌区域（‑0.10 元 / 斤）华东：上海、安徽、江苏、山东、浙江 华中：湖北、湖南 华南：海南 华北：北京、天津、山西、河北（华北全线下跌） 西南：云南、贵州 西北：陕西、新疆全国主流出栏区间4.7～6.0 元 / 斤；福建 5.8-6.0 元继续为全国高价区；新疆 4.7-4.9 元，价格再度下探，为当前全国洼地。盘面特点：华东全线除福建外全部下跌，华北四省集体下调；东北保持止跌横盘；西南分化，川渝稳住、云贵下跌；华中冰火两重天，河南江西反弹，湖北湖南回落。零星省份局部反弹，不改整体偏弱基调。盘面核心逻辑：节前备货基本结束，需求端拉动消失中秋节日采购已经接近尾声，屠宰厂、食品企业停止大规模备货，仅维持日常刚需，消费端支撑大幅减弱，无力承接市场出栏量。集中出栏延续，供给持续释放趁着节前有限窗口期，养殖户抓紧出栏变现，标猪供给持续宽松。屠宰企业收猪货源充足，主动下压收购价，带动全国大范围回落。就连之前高价坚挺的福建，今日也出现下调。西南成为独有的避风港重庆、四川、云南、贵州全部维持平盘，没有跟随全国下跌。本地消费基础尚可，出栏释放节奏相对温和，因此表现出强抗跌性，但不代表节后不会面临补跌压力。行情定性：中秋脉冲行情完全结束，马上进入节后压力周期9 月初由节日带动的反弹行情彻底走完，接下来市场逻辑切换为节后消费回落，行情压力会进一步显现。养殖户 & 冻品贸易商操作建议：北方今日反弹，抓住窗口分批出栏，切忌再次盲目压栏赌持续大涨，不要被单日上涨迷惑。南方还在下跌区域，避免恐慌性扎堆抛售，合理安排出栏节奏，优先处置大肥。心里一定要做好预案：中秋过后行情很大概率走弱，不要把猪全部留到节后。屠宰 & 冻品贸易商南北价差拉大，北方涨价、南方下跌；按需分区域采购，不要赌节前大幅冲高，节日临近严控库存，规避节后回调风险。短期（9 月下旬）：阴跌压力仍存，重点观察东北、西南跌势会不会继续向华东扩散。行情大概率维持震荡偏弱，很难快速反转。9 月下旬：缺少节日消费拉动，整体依旧筑底，很难走出持续上涨行情。中长期：能繁母猪去化逻辑不变，四季度消费旺季预期不变；9 月磨底，行情机会依旧重点看 10‑11 月。

第39周，挪威和俄罗斯H&G大西洋真鳕（Gadus morhua）中国CIF价格双双下调，挪威降175美元/吨、俄罗斯降100美元/吨。俄罗斯受制裁货源比欧盟批准货源低400-600美元/吨，市场“有库存、难成交”。挪威拖网渔获同比降26%，第38周单周仅144吨（-71.9%）。拍卖1-2.5kg均价91.89克朗/公斤，仍比第35周低7%。2027年科学建议鳕鱼配额上调9.7%、黑线鳕上调17.6%。2026年第39周，中国市场的挪威和俄罗斯去头去脏（H&G）大西洋真鳕（Atlantic cod，Gadus morhua）交货价格双双下调，挪威评估价周环比平均降175美元/吨，俄罗斯降100美元/吨。俄罗斯受制裁货源与欧盟批准货源之间400-600美元/吨的价差持续施压市场，卖家“有库存、难成交”成为普遍现象。供应端挪威拖网船队渔获量同比降幅超70%，但拍卖市场小规格鱼供应异常集中，均价仍比第35周低约7%。2027年科学建议显示鳕鱼和黑线鳕配额均有望上调，但鳕鱼资源仍处敏感状态。1 价格下调落地：俄罗斯低价货源施压，市场“平静”中卖家承压第39周价格下调并非突发事件，而是第38周已现征兆的延续——彼时中国市场CIF报价表面持稳，但挪威拍卖价格已出现松动，俄罗斯受制裁与非受制裁货源价差扩大至700-900美元/吨。本周，挪威1-2.5公斤拖网捕捞H&G的CIF中国评估价周环比平均下降175美元/吨，俄罗斯1-2公斤规格下降100美元/吨。市场参与者指出，俄罗斯受制裁企业Norebo Holding和Murman Seafood的货量比欧盟批准货源低400-600美元/吨，但前者因在中国加工后仍可进入英国市场而略高于无欧盟许可证的新船货源。一位匿名俄罗斯供应商称，即使以低于评估底端100美元/吨的价格仍难成交，“人们只是在尽可能长时间地维持最高价位”——供应商有库存，工厂也有，市场整体清淡。2 供应端冰火两重天：真鳕渔获骤降，黑线鳕近期节奏亦大幅放缓挪威真鳕供应收缩的深度远超配额降幅。截至第38周，总渔获118,133吨、同比下降16.2%；拖网船队年初至今渔获仅18,273吨、同比下降26.4%，最近四周仅984吨、下降62.8%，第38周单周仅144吨、下降71.9%。黑线鳕年初至今总渔获58,298吨、同比增长7.6%，但最近四周拖网渔获仅410吨、下降56.3%，第38周单周仅12吨、下降84.5%，反映近期捕捞节奏急剧放缓。拍卖市场方面，第38周冷冻H&G拖网各规格共交易632.6吨，1-2.5公斤规格均价91.89挪威克朗/公斤、周环比上涨7.78%，但较第35周的约99挪威克朗/公斤仍低约7%——本次上涨更像是低成交量周后的修复而非市场再度走强。大规格鱼供应持续稀缺，2.5-4公斤成交量同比降68%。800克以上冷冻H&G拖网黑线鳕最新拍卖价62.00挪威克朗/公斤（第36周），较夏季初的70挪威克朗/公斤和2026年峰值约75挪威克朗/公斤均有回落，但长期趋势仍处于历史高位。3 2027年配额前景转好，但地缘风险与资源敏感状态仍是变量从配额基本面看，2026年东北北极鳕鱼TAC降至285,000吨、为1991年以来最低，黑线鳕TAC则增至153,293吨。2027年科学建议出现积极变化：鳕鱼最高捕捞量建议为312,667吨（+9.7%），黑线鳕建议为180,336吨（+17.6%）。科学家强调鳕鱼资源仍处敏感状态、中期补充量预期较低，但若遵循建议，资源应开始小幅增加。市场仍需警惕两大变量：一是地缘政治风险——此前俄罗斯曾要求挪威在9月26日前解除对Norebo和Murman Seafood的制裁，否则可能关闭专属经济区甚至单方面分配配额；二是全球白鱼市场整体供应趋紧，2026年全球白鱼产量预计下降约5%，美国市场的大西洋鳕鱼和黑线鳕价格亦处于历史高位，这意味着即便中国市场价格短期回调，中长期供应偏紧的格局难以根本改变。第39周中国真鳕H&G价格的下跌，标志着2025年以来持续飙升的行情进入“高位震荡”的转折阶段。直接的触发因素是俄罗斯受制裁货源的低价竞争，但更深层的原因是连续两年高企的价格已开始抑制下游需求——即便挪威拖网供应单周仅144吨，拍卖均价依然周环比回落，这一“供应稀缺不再自动推高价格”的信号值得高度重视。短期来看，市场可能延续“缓慢寻底、俄罗斯货源领跌、挪威货源抗跌”的走势；中期则取决于两个关键变量：一是2027年配额上调建议能否落地（鳕鱼+9.7%、黑线鳕+17.6%）以及实际渔获能否达标，二是巴伦支海地缘政治博弈的走向——俄罗斯9月26日的最后通牒已为市场注入了新的不确定性。对中国产业链而言，当前既是低成本建仓的窗口，也是风险管理的考验期：低价俄罗斯货源虽诱人，但其再出口限制、MSC认证缺失和交付稳定性问题都需要纳入综合成本评估。建议进口商采取“分批采购、多产地组合”的策略，加工企业可探索“挪威货源供欧盟、俄罗斯货源供内销”的货源分工模式，以在价格分化与地缘不确定性的双重挑战中构建更具韧性的供应链结构。

越南水产品前八个月出口超80亿美元（+11.9%），但8月增速降至6.4%。美国市场骤冷：8月对美出口降3.8%，巴沙鱼暴跌49.3%；Section 301关税12.5%高于竞争对手的10%，叠加反倾销税形成双重压力。中国-香港前八个月增长33%，贡献行业总增量的60%。VASEP称月出口保持10亿美元则120亿目标可期，但11月虾类关税审查和IUU/MMPA合规要求构成主要风险。2026年，越南水产品出口在经历了上半年的两位数增长后，正站在一个微妙的十字路口。前八个月80亿美元、同比增长11.9%的成绩单令人振奋，但8月增速腰斩的信号已然拉响警报。美国市场正从"增长引擎"转为"风险源头"——Section 301关税叠加反倾销税，使南美白对虾（whiteleg shrimp，Litopenaeus vannamei）和巴沙鱼（pangasius，Pangasianodon hypophthalmus）面临双重挤压。120亿美元年度目标的最后冲刺，注定不会平坦。1 增长引擎减速：从两位数狂奔到"减半"节奏2026年前八个月，越南水产品出口突破80亿美元，同比增长11.9%，延续了上半年的高增长态势。但8月单月出口11.4亿美元、同比仅增6.4%的成绩，仅为累计增速的一半左右，明确释放了动能衰减的信号。从品类结构看，南美白对虾（whiteleg shrimp，Litopenaeus vannamei）仍以4.785亿美元的8月出口额和前八个月近32.8亿美元的成绩稳居第一大出口品类，约占水产品出口总额的41%。巴沙鱼（pangasius，Pangasianodon hypophthalmus）8月出口2.049亿美元，前八个月累计15.2亿美元。蟹类和甲壳类表现亮眼，8月增长50.2%，但绝对体量尚不足以改变行业整体走势。2 美国市场：从"压舱石"到"风险源"美国市场的急剧变化是当前最大的不确定性。8月越南对美水产品出口下降3.8%至1.82亿美元，其中南美白对虾（whiteleg shrimp，Litopenaeus vannamei）出口下降12.6%，巴沙鱼（pangasius，Pangasianodon hypophthalmus）出口暴跌49.3%。尽管前八个月累计对美出口仍微增1.5%，但虾类和巴沙鱼累计降幅已分别达11.7%和13.2%。这一颓势的根源在于三重压力叠加：其一，美国自7月24日起依据Section 301对越南水产品加征12.5%关税，而厄瓜多尔、印度、印尼等主要竞争对手仅承担10%的税率，2.5个百分点的税差足以扭转价格竞争力；其二，8月12日公布的POR21巴沙鱼反倾销复审结果不利，关税大幅上调进一步抑制了美国进口商的采购意愿；其三，美国国内批发商库存高企，进口商普遍缩短合同期限、压低采购价格。此外，美国消费端同样疲软——8月美国生鲜和冷冻水产品零售额下降超过7%。3 市场多元化：中国与欧盟的"对冲逻辑"在美国市场收缩的同时，越南水产品出口正加速向其他市场转移。中国-香港市场成为最强劲的增长引擎：前八个月对华出口达20.3亿美元，同比增长约33%，贡献了行业总增长的60%以上。8月单月对华出口2.877亿美元，同比增长26.2%。这一增长主要受南美白对虾（whiteleg shrimp，Litopenaeus vannamei）、巴沙鱼（pangasius，Pangasianodon hypophthalmus）、蟹类和海鱼的强劲需求驱动。欧盟市场表现分化：受虾类（-23.5%）、金枪鱼（-15.6%）和头足类（-32.4%）拖累，8月对欧出口下降6.2%。但巴沙鱼对欧出口逆势增长33.3%——欧洲野生白鱼供应短缺（鳕鱼、黑线鳕价格高企）为巴沙鱼创造了替代性机会。日本市场保持稳健，前八个月增长2%，8月虾类对日出口增长10%。越南水产品出口正在经历从"高速扩张"到"高位承压"的转折期。前八个月80亿美元、11.9%的累计增速，以及8月6.4%的单月增速，共同勾勒出2026年行业增长曲线的"前高后低"轮廓。美国市场作为最大风险变量，其影响是全方位的：Section 301的12.5%关税与竞争对手10%的税率差（）、POR21巴沙鱼反倾销复审的不利结果、以及11月初即将公布的虾类反倾销终裁，构成了阶梯式的贸易壁垒体系。而8月美国生鲜冷冻水产品零售额下降7%以上，表明需求端的疲软同样不可忽视。与此形成对冲的是，中国-香港市场正以60%以上的行业增长贡献率成为"单极引擎"，欧洲白鱼短缺则为巴沙鱼打开了替代性的需求窗口。整体来看，VASEP的120亿美元目标仍然可行，但路径依赖较强：若11月关税终裁大幅上调，或中国市场需求季节性回落，行业将大概率滑向基准情景的低端甚至悲观情景。对于出口企业而言，当前的应对逻辑已从"规模优先"转向"质量与合规优先"——在维持对中国和东盟市场出货节奏的同时，应重点评估欧盟巴沙鱼替代需求的长尾价值，并在美国市场采取"选择性报价"策略以守住核心客户。第四季度不仅是年度目标的冲刺期，更是越南水产品出口结构从"依赖美国"转向"多元平衡"的关键试验场。