中美贸易关系出现小幅缓和迹象，美国将对华加征的“芬太尼关税”税率下调10%，使中国罗非鱼（Tilapia，主要为尼罗罗非鱼 Oreochromis niloticus）对美出口总关税从55%降至45。此举为产业带来有限利好，2025年第46周中国南方产区塘头价初现企稳，但市场基本面未发生根本改善，养殖端仍处亏损状态。受中美领导人釜山会晤后关税调整消息影响，2025年第46周中国南方主要产区罗非鱼塘头收购价格呈现企稳态势。广东省500-800克规格罗非鱼价格小幅上涨0.10元人民币/公斤，达到7.10元人民币/公斤；而同为产区的海南省和广西壮族自治区价格与上周持平。此次关税下调是中美协议的一部分，中方承诺大规模采购美国大豆作为交换。尽管有关税利好消息，市场基本面并未发生根本改变。广东当地业内人士指出，当前价格水平仍低于养殖户盈亏平衡点，养殖端仍处于亏损状态。“供应量仍然很大，”他补充道，“预计到今年年底之前供应量都不会出现下降。”该人士对国内媒体关于价格即将突破8.0元/公斤的乐观预测表示怀疑，认为短期内难以实现。在大洋彼岸的美国市场，关税下调的效应尚未显现。第45周美国批发市场上的中国产冷冻罗非鱼鱼片价格全线保持稳定。市场参与者态度谨慎，买家更倾向于消化现有库存而非进行新的远期采购。年底的不确定性使得市场观望情绪浓厚，关税调整的实际提振效果仍需时间验证。

2025年前十个月，俄罗斯虾类市场供给面呈现本土捕捞受控与进口来源地调整并行的新局面。野生虾上岸量因主动限捕政策微降，而进口来源从厄瓜多尔向印度转移，高附加值熟冻虾进口激增，反映市场结构正在发生深刻变化。俄罗斯渔业联盟数据显示，2025年前十个月全国野生虾（主要为冷水虾Coldwater shrimp）总上岸量为24,900公吨，较2024年同期微降1.6%。这一下降主要源于农业部实施的主动限制：3月对日本海"滨海分区"和"西萨哈林分区"实施为期一个月全面禁捕；5月再次对"滨海分区"的甜虾（北方长额虾/Northern prawn, Pandalus borealis）和白牡丹虾（驼背长额虾/Humpback shrimp, Pandalus hypsinotus）实施捕捞限制，有效期至12月31日。全国唯一年度实现捕捞量增长的是黑海-亚速海盆地，但其350吨产量对总量影响有限。俄罗斯进口策略发生明显转变。2025年1月至9月，从最大供应国厄瓜多尔进口的养殖虾（主要为南美白虾 Litopenaeus vannamei）数量降至19,000吨，同比下降12%；但由于单价提升，进口额仅微降1%，为9,800万美元。形成对比的是，同期从印度进口的养殖虾数量达约14,000吨，同比增长5%；进口额大幅增长20%，突破1亿美元，显示采购重心正在转移。产品结构分析揭示重要趋势。1月至8月，俄罗斯从印度进口的生冻虾（Raw frozen shrimp）数量持平（12,000吨），但价值增长5%（8,700万美元）；而熟冻虾（Boiled frozen farmed shrimp）进口量从低基数暴增4.5倍，至近2,000吨，进口额激增5.5倍，达1,300万美元。这表明俄罗斯市场对高附加值虾产品的需求正在快速崛起。

阿根廷国家农牧卫生与质量服务局（Senasa）通过第841/2025号决议，批准了《全国动物电子识别系统》技术规范，规定从2026年1月1日起，在全国范围内，所有牛、野牛和鹿科动物都必须实施强制性电子个体识别。这是其在农场存养和商业流通的必要条件。这一措施于11月3日发布在官方公报上，旨在推进动物追溯体系现代化，提高对全国牲畜健康和生产的追踪管理的精准度、效率和透明度。强制识别与RFID技术新制度要求采用“视觉+电子”双重身份标识。电子识别可采用带有射频识别（RFID）芯片的耳标、瘤胃内电子丸或可注射微芯片。这些装置必须在断奶或动物首次流通前进行植入，并在动物整个生命周期中保持有效。Senasa指出，电子识别相比传统方式，读取更快更精准，可显著减少差错，强化从出生到屠宰的全程追溯。时间表与责任分工自2025年12月1日起，阿根廷将禁止销售仅带视觉标识的耳标。所有2026年及以后出生的动物都必须配备新的电子识别设备。每次植入电子身份标识后，必须在十个工作日内向Senasa申报，可通过动物卫生综合管理系统（SIGSA）自助操作、Senasa地方办事处或官方手机应用SIGBIOTRAZA完成。养殖户还需将电子编号与动物的性别、品种和出生日期进行关联登记。如遇丢失或损坏，法规明确了再识别流程，并规定了在什么情况下动物能否继续保持可追溯性。对畜牧业链条的影响Senasa强调，电子识别将提升阿根廷畜牧业的国际竞争力，使其符合全球高标准市场对卫生与追溯的要求。同时，新系统将有助于更好地进行健康管理、疾病监控与食品安全保障。法规还包含屠宰后设备回收和销毁的专门流程，防止其流入食品链。监督与处罚决议还规定了监督和检查机制，Senasa将在养殖场、拍卖市场和屠宰场等环节核查法规执行情况。若发现动物未被识别、登记信息错误或未按规定申报，Senasa将启动行政程序并实施相应处罚。通过本次决议，Senasa推动阿根廷畜牧业迈向全面追溯，与世界动物卫生组织（OMSA）建议接轨，进一步提升产业的卫生水平、透明度和可持续发展能力。

阿根廷牛肉推广协会（IPCVA）将携手出口企业参加由中国政府主办的中国国际进口博览会（CIIE）。第八届中国国际进口博览会将于11月5日至10日在上海举行。届时，IPCVA将与13家企业及出口生产者团体一同参展，积极开拓新的合作与商机。与此同时，IPCVA也正资助律师团队，继续在中国政府发起的“保障措施”调查中为阿根廷立场进行最后的陈述。该调查结果预计将于本月末公布。企业声音：Facundo Secco（Forres Baltrán屠宰厂）表示：“中国买家依然有意采购阿根廷牛肉，虽然采购热情不如往年，但价格方面依然坚挺。”他指出，阿根廷当前牛源价格偏高，即便市场价格良好，企业在原材料成本上的压力依然明显。他还表示，企业正考虑多元化对华出口，尤其是高端牛肉部位切割，因为“当前中国与美、巴等国的关税环境为阿根廷带来多种可能性”。Jorge Romero（APEA，Urien Loza）表示：“中国市场依然是阿根廷最重要的市场，我们主要出口公牛和特色牛肉。”不过，他也强调，企业正密切关注“保障措施”调查的结果及其对关税和配额的影响。Carlos Riusech（Gorina屠宰厂）同样表达了对中方“保障措施”进展的关切。他指出，虽然中国市场在出口体量上表现良好，但价格波动加剧。为此，公司正在探索高端细分市场，如谷饲牛肉（grain fed），今年已取得一定进展。Patricio Casiraghi（Pico屠宰厂）则表示，尽管美洲市场有所增长，但中国依然是阿根廷牛肉的最大出口目的地，并不断带来新机会。“今年阿根廷高品质牛肉对华出口明显增长，部分得益于美企工厂暂时退出留出的市场空间。”他说。“越来越多中国进口商开始理解高品质牛肉的细分市场以及阿根廷牛肉的定位。我们的产业与养殖业未来还需进一步标准化，以应对高度标准化的国际竞争。”他还提到，作为政府主办的展会，进博会吸引了大量中国本地工厂和中小进口商，带来新的对接机会。Hugo Borrel（Arrebeef）补充说，中国市场“目前依然无可替代”。“我们始终带着高度期待参展，毕竟中国是我们多年来持续深耕的核心市场。希望政治因素不要影响贸易。”他表示。什么是“保障措施”调查？2024年12月，中国政府对进口牛肉启动了“保障措施”调查。虽然该措施适用于全球，但重点调查的来源国包括阿根廷、巴西、美国、乌拉圭、澳大利亚和新西兰。中方申请人称，进口牛肉数量激增，严重影响了中国本地牛肉产业。为此，向中国商务部（MOFCOM）申请加征或提高进口关税。调查启动后，IPCVA作为阿根廷利益相关方积极参与，聘请律师团队递交辩护材料，填写问卷，并参与整个调查流程。预计该程序将在今年11月底结束。

10月31日，青岛渔博会在一片喧哗的氛围中圆满落幕，从UCN团队的现场采访来看，供应商对中国市场还有一些新的看法，整理如下：一、厄瓜多尔白虾价格短期内不会下跌厄瓜多尔知名生产商Omarsa（欧玛莎）总经理Sandro Coglitore在接受UCN采访时表示，原料虾价格还将继续上涨，至少维持稳定，没有任何下跌的可能性。本周，厄瓜多尔供应商集体上调了针对中国市场的报价，涨幅在$0.20/kg，但仍有不少买家期待价格回调。“很多客户都想下大订单，但我们没有给出他们想要的报价。他们等了两天，最终还是回来下单了。”Coglitore在10月31日（渔博会最后一日）总结说，“原料价格不会下跌，事实上还要上涨，买家将不得不支付更高的价格。政府取消燃油补贴导致每公斤成本增加了1到3美分。如果乘以总产量，数额相当可观。”谈到厄瓜多尔产量，Coglitore预计2025年总产量将增长15%，其中4、5月份是增长的主要时间段，11、12月份的产量将保持稳定。Coglitore还指出，中国养殖产量低于去年，饲料成本在上涨；中美洲地区也没有更多的产能，泰国和越南没有增长，印度面临关税问题。厄瓜多尔是唯一稳定的供应来源，美国和欧洲的需求很强劲，所以原料价格无论如何都不会下跌。今年，Omarsa公司增加了1,200公顷的养殖面积，总面积达到7,000公顷。公司下一阶段的发展目标是增加至10,000公顷。二、明年二季度前巴沙鱼供应持续短缺最近一段时间，越南湄公河三角洲地区受台风袭击，巴沙鱼苗的存活率显著下降，预计2026年第二季度成品鱼的供应都会比较紧张。越南最大的巴沙鱼出口商Vinh Hoan（永环集团）经理Tien La告诉UCN，近期的强降雨与低温天气严重影响了鱼苗的生存，按养殖周期8-10个月计算，明年第二季度之前的产量都会受到影响，对于大规格的负面影响进一步放大。“很多时候，我们看到客户前来问询，问我们原料规格太小怎么办？我们只能告诉他们，非常遗憾，我们正在努力找寻解决方案，但目前很难买到合适的原料。”La说，未来价格继续上涨将是大概率的，但具体涨幅还无法判断。三、真鳕已成为中国市场的“奢侈品”大西洋真鳕价格不断地刷新历史新高，对中国消费者市场形成了巨大的挑战。本届展会上，挪威供应商进一步上调了报价，1-2.5kg去头去脏（H&G）大西洋真鳕最新报价是$10,500/吨。青岛北洋佳美水产有限公司董事长宋鹏告诉UCN：“真鳕很难找到合适的替代品，但每个产品都有一个价格天花板，价格涨疯了人们可能就不买了，历史上有这种情况。”“明年巴伦支海配额还要继续下降，在短期内看不到回调的可能性，价格可能还会上涨，或者维持在高位上。现在的情况是，我们能够感受到，消费者的承受能力是有限的。”“从原料涨价传递到市场终端，一般需要6个月的时间。以往都是各个渠道来分担一部分成本，但真鳕不是只上涨了$500/吨，而是$5,000/吨！我觉得市场最终要做出反应，会抑制消费，真鳕已经是‘奢侈品’了。”宋鹏说。宋鹏认为，狭鳕产品在中国市场还有许多增长空间，自去年以来，市场上能看到各式各样的优质狭鳕，包括鱼糜等等。狭鳕原料也在涨价，欧洲买家已开始采购了，中国工厂如果有足够的旧库存，那么现在的订单价格将是有利的；如果没有原料库存，以今天的狭鳕成本来看就比较困难了。四、日本水产品回归中国市场尚需时日虽然中国已同意恢复日本水产品的进口，但更多的日本产品可能要到2026年春节以后才能回归。一位消息人士告诉UCN：“7月份共有3家日本公司通过了注册，这是恢复进口的重要一环，但自那以后就没有更多新进展了。通常来说，重新注册到审核通过只需要一个月。我们原本以为9月份就能恢复贸易，但仍然还有很多障碍。日本刚刚更换了新首相，许多政策可能要重头来过。”另一消息人士称：“我们还没有官方的正式通知，但我个人预计明年春节后才可以全面恢复。禁令持续了两年，中国买家已经适应了新的替代品。这两年我们一直向中国客户提供非日产的替代品，如果贸易真的恢复了，回归到往年的状态还需要一些时间。”五、委内瑞拉蓝马由土耳其企业接收消息人士称，一家土耳其投资公司刚刚收购了委内瑞拉最大白虾出口商Grupo Lamar（蓝马集团）的多数股权。蓝马集团销售总监Frank Sanoja告诉UCN，这项投资协议在三个月前达成，将注入资金用于价值链的扩张，覆盖孵化场到加工厂的各个环节。Sanoja没有透露投资人的具体信息以及投资金额，但表示投资者在水产养殖及其他领域拥有丰富经验，是一家规模宏大的企业集团。委内瑞拉渔业部副部长Jose Gregorio Briceno“他们向蓝马注入了大量资金，期待在2026年获得更好的运营条件，将我们所有的产品推向全球市场，尤其是欧洲。” Sanoja称，“我们明年计划出口7万吨南美白虾，85%销往欧洲，主要是西班牙、荷兰、法国和葡萄牙市场。另外10%出口亚洲，包括中国，另有4%出口美国。”另外，蓝马集团新管理层聘请了拥有超25年经验的养虾专业人士，将对旗下15,000公顷养殖场进行维护作业。委内瑞拉渔业部副部长Jose Gregorio Briceno表示，尽管委内瑞拉受到美国的经济制裁，但海产业的外国投资在不断增加，来自土耳其、中国和俄罗斯的资金纷纷涌入该行业。Briceno强调：“外国投资的参与度很高，在法律问题上，他们享有充分的保障，所有相关事宜都有明确的保障措施。”

在今年最后一场全球性大型展会中，阿根廷牛肉推广协会（IPCVA）将携手多家出口企业参加将于11月5日至10日在上海举办的中国国际进口博览会（CIIE）。中国国际进口博览会是中国政府主办的超大规模展会，吸引了全球各类产品和服务供应商，面向中国市场展示。此次展会，阿根廷牛肉行业将以“Argentine Beef”经典展馆再次亮相，展馆面积达400平方米，并设有大型餐厅，现场为采购商烤制和品尝阿根廷经典的宽条和窄条牛排。IPCVA主席Georges Breitschmitt表示：“我们再次来到中国，继续巩固这个对我们来说至关重要的市场。目前，中国已经吸收了阿根廷牛肉出口量的70%。”他补充道：“我们还在不断努力，推动中国尽快开放阿根廷牛肉内脏类产品的进口市场。”“保障措施”问题与中方沟通此外，Breitschmitt透露，此行还将与中国政府举行战略会议，讨论“保障措施”问题（即贸易保护措施），该议题目前尚未有最终结论。“我们希望向中方证明，阿根廷牛肉出口不会对中国本地生产者造成困扰。”他说。参展企业名单此次随IPCVA共同参展的企业包括：APEAArrebeefCompañía BernalCompañía Central PampeanaEcocarnesFrigorífico Forres BeltránFrigorífico General PicoFrigorífico GorinaFrigorífico RioplatenseFrigorífico VisomFrimsaGrupo LequioOffal Exp中国国际进口博览会（CIIE）是中国推动全球贸易与经济合作的旗舰平台，也是全球首个专门以进口为主题的国家级展会，致力于为国际企业与中国买家搭建交流与合作的桥梁。展会在NECC（国家会展中心）举行，展览面积超过33万平方米，预计将吸引约40万名业内人士参加。本届进博会由中国商务部、上海市政府主办，并得到世界贸易组织、联合国粮农组织、联合国开发计划署、联合国工业发展组织、联合国贸发会议等国际组织的协助。

美国牛肉价格已升至每磅5.79美元（约合0.454公斤），创下七十年来新高。在美国高端牛排馆（steak house），一磅优质公牛肉售价甚至达到10.98美元，牛肉已成为奢侈品。造成这一局面的原因，是美国中南部和西部的主要养牛州遭遇长期严重干旱，被迫大幅削减牛群，几乎没有400公斤以上的育肥牛可供应市场。结果是，美国每年牛肉需求超过1200万吨，本土生产远远不够，被迫每年进口至少200万吨牛肉以弥补缺口。阿根廷方面，目前对美牛肉出口享有每年2万吨的配额，适用10%关税。最新利好消息是，美国总统唐纳德·特朗普决定将这一配额提升至8万吨，相当于增长四倍，这意味着出口额可超过60亿美元。这一“偏爱”源于美国政府力挺拉美最重要盟友阿根廷，把阿根廷视为全球新贸易与投资格局的关键一环。阿根廷牛肉拥有世界顶级的品质，这是一项无可比拟的优势。正如博尔赫斯所言：“我不喜欢沙文主义，但事实上南半球的星星确实比北半球多。”（意指阿根廷牛肉确实世界领先。）除了充分利用配额提升带来的机遇，阿根廷牛肉企业的核心策略应是突破配额限制，直接向美国全国高端餐饮连锁供应高品质牛肉，成为美国高端牛排馆的首选供应商，真正占据高端市场。正如管理学大师彼得·德鲁克所说，竞争的根本在于“要争取成为某一个领域的第一名”。对于阿根廷牛肉来说，就是要毫无争议地成为美国市场最高端牛肉切割部位的供应商，让全美的高档牛排馆都能自豪地在门口标示：“本店供应阿根廷牛肉，世界最佳。”这一巨大机会可行的基础，是美国每年必须进口超过200万吨牛肉，而阿根廷获得美国政府强力支持，特朗普总统是目前阿根廷在全球最重要的盟友。本周，特朗普还同中国达成协议，重新开放中国市场进口美国大豆。美国大豆出口一半以上依赖中国市场。此举对阿根廷影响有限，但对全球最大大豆出口国巴西构成压力。牛肉出口与大豆出口完全不同，阿根廷完全可以在不影响大豆出口的情况下，力争成为全球最高品质牛肉的第一出口国。简而言之，时机已到，机会就在眼前。美国市场对阿根廷牛肉极为有利，“星辰都在为我们指引方向”。值得注意的是，巴西肉类巨头JBS对美国牛肉市场的判断也十分乐观。JBS认为，美国消费者正大规模转向高品质蛋白消费，逐渐远离加工食品和高糖食品。因此，JBS把全球获得的利润都投入到美国的新工厂和物流设施，显示了对美国高端肉类消费趋势的坚定信心。

2025年捕捞季末期，挪威大西洋鲭（Atlantic mackerel, Scomber scombrus）价格持续强劲攀升，于10月第43周突破50挪威克朗/公斤的重要心理关口，创下新的里程碑。本轮上涨主要受配额大幅削减导致供应紧张与亚洲需求强劲的双重驱动。挪威海产理事会数据显示，2025年第43周（10月20-26日），挪威大西洋鲭平均出口价格突破50挪威克朗/公斤（约合5.00美元），周环比上涨7.3%，实现连续第七周上涨。价格飙升源于供需严重失衡：本季挪威大西洋鲭总可捕捞配额设定为152,256吨，较2024年约230,000吨大幅减少34%；而国际需求保持强劲。挪威鲱鱼销售联盟报告确认，捕捞船队已于10月23日完成全部配额，导致第43周出口量不足4,800吨，远低于去年同期14,301吨的水平，供应提前结束加剧市场紧张。区域市场中，亚洲买家表现出最强支付意愿。第43周，韩国以53.57挪威克朗/公斤进口1,009吨，成为最大买家；越南、日本和中国进口价格均超51挪威克朗/公斤。欧洲市场到岸价相对较低，欧盟和荷兰价格分别为47.54和45.48挪威克朗/公斤。值得注意的是，超过600克的大规格大西洋鲭价格涨幅更为显著，周环比上涨8.9%至50.67挪威克朗/公斤，显示优质产品溢价持续扩大。同期挪威大西洋鲱（Atlantic herring, Clupea harengus）市场表现相对平稳。第43周整条冷冻鲱鱼出口价格小幅回调1.1%，出口量1,025吨；而鲱鱼鱼片价格保持坚挺，上涨2.0%，但出口量降至471吨。与鲭鱼供应紧张形成鲜明反差的是，北海鲱鱼和挪威春季产卵鲱鱼的捕捞进度均未完成，供应环境相对宽松，支撑其价格平稳走势。