2025年捕捞季末期，挪威大西洋鲭（Atlantic mackerel, Scomber scombrus）价格持续强劲攀升，于10月第43周突破50挪威克朗/公斤的重要心理关口，创下新的里程碑。本轮上涨主要受配额大幅削减导致供应紧张与亚洲需求强劲的双重驱动。挪威海产理事会数据显示，2025年第43周（10月20-26日），挪威大西洋鲭平均出口价格突破50挪威克朗/公斤（约合5.00美元），周环比上涨7.3%，实现连续第七周上涨。价格飙升源于供需严重失衡：本季挪威大西洋鲭总可捕捞配额设定为152,256吨，较2024年约230,000吨大幅减少34%；而国际需求保持强劲。挪威鲱鱼销售联盟报告确认，捕捞船队已于10月23日完成全部配额，导致第43周出口量不足4,800吨，远低于去年同期14,301吨的水平，供应提前结束加剧市场紧张。区域市场中，亚洲买家表现出最强支付意愿。第43周，韩国以53.57挪威克朗/公斤进口1,009吨，成为最大买家；越南、日本和中国进口价格均超51挪威克朗/公斤。欧洲市场到岸价相对较低，欧盟和荷兰价格分别为47.54和45.48挪威克朗/公斤。值得注意的是，超过600克的大规格大西洋鲭价格涨幅更为显著，周环比上涨8.9%至50.67挪威克朗/公斤，显示优质产品溢价持续扩大。同期挪威大西洋鲱（Atlantic herring, Clupea harengus）市场表现相对平稳。第43周整条冷冻鲱鱼出口价格小幅回调1.1%，出口量1,025吨；而鲱鱼鱼片价格保持坚挺，上涨2.0%，但出口量降至471吨。与鲭鱼供应紧张形成鲜明反差的是，北海鲱鱼和挪威春季产卵鲱鱼的捕捞进度均未完成，供应环境相对宽松，支撑其价格平稳走势。

日本主要水产品企业日水株式会社已正式宣布，其在国内的鲑鱼（Salmon，主要为银鲑 Oncorhynchus kisutch）和鳟鱼（Trout）养殖业务将进行大规模扩张。位于岩手县陆前高田市的核心项目在完成两年试点后，将于2025年11月1日起进入全面商业化运营，这标志着该公司构建全国性养殖网络的战略迈出关键一步。2025年10月31日，日水株式会社宣布，其位于日本东北部岩手县陆前高田市的鲑鱼与鳟鱼养殖项目，在成功完成为期两年的试点阶段后，正式进入全面的商业化运营，并由其子公司弓滨水产负责管理。此次扩张是日水旨在全日本范围内建立一个总产能达10,000公吨的鲑鱼与鳟鱼养殖网络这一长期战略的关键组成部分。陆前高田基地的具体目标是到2030年实现年产2,500吨。届时，该基地将与日水在岩手县的大槌町和大船渡市基地协同生产，使该公司在该县的总产量达到约7,000吨，从而占据其全国目标的绝大部分。为支持此扩张计划并确保供应链稳定，日水在陆前高田投资建设了名为“气仙川鱼场”的新孵化场。这是该公司首次直接介入鲑鱼与鳟鱼鱼苗的生产环节。该孵化场创新性地采用地下水而非传统河水作为水源，旨在通过提供更稳定的水温和流量条件来显著提高鱼苗的质量和抗逆性。这些鱼苗将专供日水集团内部的海洋网箱养殖使用，特别是陆前高田基地。此举标志着日水在鲑鱼与鳟鱼养殖价值链上实现了重要的垂直整合。日水在国内的鲑鱼与鳟鱼养殖网络还包括鸟取县的境港和新泻县的佐渡岛基地。通过战略性地布局这些地理上分散的基地，日水能够错开不同地区的收获高峰期——从春季的鸟取县到夏季的岩手县三陆海岸。这一策略使得公司能够向市场持续供应新鲜和冷藏的鲑鱼与鳟鱼，从而减少对进口产品的依赖，并更好地满足消费者对本地、可追溯海鲜日益增长的需求。

最新行业动态显示，挪威雪蟹（Snow crab, Chionoecetes opilio）和帝王蟹（King crab, Paralithodes camtschaticus）正积极拓展北美市场，在美国对俄罗斯海产品实施制裁后成功抓住了增长机遇。然而，在取得显著出口业绩的同时，其进一步扩张也面临着关税、竞争加剧及宏观经济压力等多重挑战。挪威海产理事会于2025年10月在纽约组织了高级别行业交流活动，旨在巩固过去两年的出口增长势头，并同期在纽约和波士顿启动了数字营销活动。贸易数据证实了挪威蟹类的增长：2025年1月至9月，美国从挪威进口了5,376公吨的帝王蟹（King crab, Paralithodes camtschaticus）和雪蟹（Snow crab, Chionoecetes opilio），进口额达1.569亿美元，较2024年全年总量和总额分别增长85%和183%。这一增长的主要驱动力是美国自2022年起对俄罗斯实施的制裁，导致俄罗斯蟹（2021年其对美出口帝王蟹达8,486吨）退出市场。挪威成功填补了高端冷冻帝王蟹的市场空缺，该类产品占其对美蟹类出口价值的69%。挪威蟹类在美国市场面临的挑战十分严峻。首要障碍是美国自2025年8月7日起对挪威蟹征收的15%进口关税，而其竞争对手加拿大享受零关税待遇。其次，挪威自身雪蟹的捕捞配额在2025年达到12,724吨（增长24%）后，预计2026年将微降至12,336吨，供应增长受限。更激烈的竞争来自美国本土：阿拉斯加新季雪蟹配额大增97%，楚蟹（Tanner crab, Chionoecetes bairdi）配额增长113%，这些新增供应将在关键销售旺季冲击市场，对挪威蟹形成价格压力。面对挑战，挪威产业依靠其独特优势进行应对。其雪蟹可近乎全年捕捞（仅7-12月为保护期），使得约70%的产品能在每年1月至4月加拿大供应淡季时出口美国，占据时机优势。更重要的是，通过将捕捞制度从“奥林匹克式”抢捕改为“封闭配额”制度，挪威蟹的质量与供应稳定性显著提升，获得了北美主要进口商的认可，其批发价已与加拿大高端产品持平。挪威海产理事会提供的政府背景营销支持也被视为成功关键，出口商能以极低成本获得国家级市场推广。然而，美国宏观经济的持续通胀、趋紧的就业市场及疲软的工资增长，正抑制消费者对高端蛋白的支出意愿，这成为挪威蟹需求面临的最大不确定性。

最新官方数据显示，俄罗斯海产品加工产业在2025年继续呈现稳定增长与深度转型的态势。在近期由普京总统主持的高级政府会议上，俄罗斯联邦渔业署宣布其海产品国内加工比例已显著提升至34%，较2017年实现翻倍多增长，反映出该国提升海产品附加值的战略取得实质性进展。在2025年10月29日的政府会议上，俄罗斯联邦渔业署署长伊利亚·舍斯塔科夫宣布，2025年俄罗斯海产品的国内加工比例已达到34%，与2017年相比实现了翻倍多的增长。这一结构性转变体现在具体加工产品产量的大幅提升上。自2017年以来，俄罗斯冷冻鱼片（Frozen fish fillets）的产量累计增长60%；鱼糜（Minced fish）产量激增3.5倍；鱼粉（Fishmeal）产量也增长了1.8倍。这些数据清晰地表明俄罗斯海产品加工体系正朝着更高附加值的方向深化发展。这一产业转型主要得益于“投资配额”计划的持续推行。该计划通过授予企业捕捞配额，激励其投资建造新船和建设岸上加工设施。截至目前，该计划已成功交付48艘新建渔船（包括25艘捕捞船和23艘专用捕蟹船）以及30家岸上加工厂。根据规划，2026年还将有13艘捕捞船和11艘捕蟹船投入使用，预示着未来加工产能将进一步扩大。作为俄罗斯最重要的渔业基地，堪察加边疆区在2025年贡献了全国31%的海产品捕捞量，其中鲑鱼（Salmon）捕捞量超过25万吨，占全国总产量的75%。该地区岸上加工比例已从十年前的约30%大幅提升至当前的70%。俄罗斯鱼类联盟发布的2025年1-9月具体产量数据进一步揭示了细节：加工海产品总量为320万吨，同比持平。其中，冷冻鱼（Frozen fish）产量为210万吨，同比增长1%；冷冻鱼片（Frozen fish fillets）产量为19.2万吨，增长3%，主要得益于狭鳕（Alaska pollock, Gadus chalcogrammus）鱼片和鲱鱼（Herring）鱼片的增产；而冷冻甲壳类（Frozen crustaceans）产量为7.5万吨，同比下降10%，部分原因在于俄罗斯增加了活蟹的直接出口，特别是对中国市场的活蟹出口在1-9月间增长了15%，达到2.7万吨。

最新官方数据显示，阿根廷海产品出口在2025年9月呈现出“量减价增”的复苏态势。尽管出口总量同比微降，但在高价值产品，特别是阿根廷鱿鱼（阿根廷鱿鱼, Illex argentinus）强劲表现的驱动下，出口总值实现了双位数的显著增长。Part 1总量微降而总值攀升，阿根廷鱿鱼成增长引擎根据阿根廷农牧渔业部数据，2025年9月，阿根廷海产品出口总量为44,293公吨，较2024年同期微降0.6%。然而，受益于产品结构优化与单价提升，同期出口总额达到2.171亿美元，同比增长13.3%。增长的核心驱动力来自阿根廷鱿鱼（阿根廷鱿鱼, Illex argentinus）。9月份，冷冻阿根廷鱿鱼的出口量达2,507吨，同比飙升113%；出口收入为810万美元，同比大幅增长130%。今年1月至9月，该品类累计出口量已达189,655吨，价值5.378亿美元，量、值同比增幅分别达到33%和48%，成为阿根廷渔业最重要的增长引擎。Part 2红虾持续承压，无须鳕展现稳健需求与鱿鱼的强劲增长形成对比，阿根廷红虾（阿根廷红虾, Pleoticus muelleri）的市场困境仍在持续。尽管9月份其平均出口价格同比上涨17.6%，至每吨7,402美元，但未能扭转出口量的下滑，当月出口量为22,505吨，同比下降2.5%。累计前九个月，其出口量和出口额分别为82,497吨和5.853亿美元，较去年同期下降31%和23%。与此同时，作为传统优势产品的无须鳕（无须鳕, Merluccius hubbsi）则表现出稳定性。9月，冷冻无须鳕及鱼片的合计出口量为10,612吨，出口额为2,910万美元。1-9月累计出口量额分别为83,304吨和2.136亿美元，同比仅小幅下降4%和2%，表明其在核心市场的需求基本盘依然稳健。Part 3西班牙引领市场，前五目的地集中度高从出口目的地来看，阿根廷海产品市场集中度较高。西班牙是2025年9月阿根廷最大的海产品买家，进口额达6,960万美元，占阿根廷当月出口总值的32%。意大利（3,530万美元）、日本（2,710万美元）、中国（2,250万美元）和美国（920万美元）分列第二至第五位。前五大市场合计占据了阿根廷海产品出口总收入的近四分之三（75%）。

2025年10月，国际海洋勘探理事会（ICES）建议2026年将爱尔兰大西洋鲭捕捞配额削减70%，引发行业强烈抗议。行业代表警告，此举可能导致2000ICES基于大西洋东北部鲭鱼种群衰退的评估，提议2026年爱尔兰配额削减70%。爱尔兰渔业联盟主席迈克尔·奥唐奈证实：“此建议若实施，将摧毁沿海社区生计。”ICES报告显示，鲭鱼生物量已低于可持续水平，需紧急保护。同时，蓝鳕（Blue whiting, Micromesistius poutassou）配额被建议削减41%，魴鮄（Boarfish, Capros aper）削减20%。个就业岗位流失和2亿欧元经济损失，而爱尔兰指责挪威等国年超捕100万吨却未受制裁。爱尔兰渔业局估算，配额削减将直接和间接导致2000人失业，经济损失达2亿欧元。业界指出，挪威、俄罗斯、冰岛和法罗群岛年超捕量近100万吨，占全球配额30%，但欧盟未有效制裁。挪威渔业部回应称“超捕问题需多边解决”，而爱尔兰前海洋部长警告这可能引发“建国以来最严重渔业危机”。大西洋鲭鱼占爱尔兰海产品出口额35%，年产值约5亿欧元。沿海地区如科克郡高度依赖渔业，就业占比达15%。爱尔兰政府呼吁欧盟在渔业谈判中采取更强硬立场，应对非欧盟国家过度捕捞。欧洲渔业基金数据显示，爱尔兰渔业从业者约1.2万人，配额削减可能触发社会危机。

2025年9月，厄瓜多尔南美白虾出口量达104,201吨，平均价格攀升至每磅2.49美元，创2023年4月以来新高。产业集中化与关税红利共同推动连续四个月涨价，中国市场占比43%成绝对主力。厄瓜多尔水产养殖协会数据显示，前五大出口商（Santa Priscila、Songa、Omarsa、Exportquilsa、Promarisco）占据9月总出口量50%。其中Santa Priscila单月出口18,861吨，创收1.143亿美元，2025年累计出口额突破10亿美元。该企业通过垂直整合模式将成本降低12%，同期平均出口单价同比上涨8%。美国对厄瓜多尔虾征收18.78%关税，远低于印度（58.26%）和越南（48.60%），使厄瓜多尔成为美国进口商首选替代源。厄瓜多尔生产商将对美报价提高至每磅3.2美元，与竞争对手含税价持平。中国市场吸纳厄瓜多尔43%出口量，青岛渔博会期间供应商试探性提价0.20美元/公斤，中国进口商因库存周转加快至15天被迫接受。全球去壳虾、熟虾及黑虎虾（Black tiger shrimp, Penaeus monodon）深加工产品供应缺口达15万吨，厄瓜多尔虽增产但无法完全弥补。美国农业部数据显示，2025年虾类进口单价同比涨14%，餐饮渠道缩减大规格产品采购比例。厄瓜多尔计划投资2亿美元扩建加工厂，目标将深加工产品占比从20%提至35%。

10月29日至31日，第28届中国国际渔业博览会（CFSE）在青岛红岛国际会展中心隆重举办，来自51个国家和地区的超过1,602家企业参加了本届渔业博览会，其中包括21个国家/地区展团、13个境内展团，展出规模110,000平方米。从UCN团队在渔博会现场采访来看，许多国际水产品贸易出现了积极向好迹象，厄瓜多尔白虾、澳大利亚岩龙虾、大西洋真鳕、青花鱼、北极虾等品种价格持续上涨，众多海外供应商在中国市场实现了盈利，中国市场对于促进全球化贸易起到了更加积极的作用。一、澳龙强势回归中国市场自2024年年底中国正式解除澳大利亚活龙虾进口禁令以来，西澳岩龙虾和南澳岩龙虾出口商与中国买家达成了积极合作，大量活龙虾产品涌入中国市场，贸易额呈现显著恢复性增长趋势。据中国食品土畜进出口商会统计，2025年1-8月中国从澳大利亚进口了价值2.67亿美元的龙虾，同比增长1,169%；龙虾的出口占澳大利亚海产品总出口额的68.87%。澳大利亚最大的龙虾出口商吉龙腾渔民合作有限会社（GFC）中国区销售经理于新军在接受UCN采访时表示：“目前澳大利亚全行业大约80%龙虾出口到了中国，禁令之前是90%以上。”“今年是第一年正式解除禁令，去年12月24日第一批活龙虾进入了中国，销售额从零开始爆发。2025年西澳岩龙虾配额下降了500吨至6,800吨，我们占捕捞配额的70%。”于新军说。“禁令解除之后，澳龙价格显著上涨，大规格同比涨幅有50%之多。比如，小规格龙虾我们报价在$40-$50/kg，更大一点的价格在$70/kg。价格上涨了，渔民们肯定是高兴的。”除活龙虾外，GFC还推出了生冻和熟冻整条龙虾产品，面向中国零售市场（下图）。二、厄瓜多尔AquaGold（金牌）与玖壹供应链达成战略合作协议厄瓜多尔第三大南美白虾养殖公司AquaGold（金牌）正式宣布与天津玖壹供应链管理有限公司达成战略合作协议，授权后者自2025年10月28日起为AquaGold在中国地区唯一指定代表处，负责AquaGold在中国地区的市场推广和销售事务。AquaGold商务总监Juan Gomez-Behr表示：“我很荣幸地宣布，这项精彩的合作从今天开始。我很荣幸能与您携手，共同实现将AquaGold品牌打造为稳定品质、实力与真诚的代名词这一崇高目标。”10月28日系AquaGold新加工厂一周年庆。Gomez-Behr称：“我们的养殖场拥有30年历史，而加工厂才成立一年。我们仍然是一名婴儿在渐渐学习走路。”谈到中国市场，Gomez-Behr表示AquaGold系列产品价格上调了大约20美分（每公斤），市场正在作出正常的反应。“我们看到美国和欧洲的需求非常强劲，相信中国市场也会有更多积极消息。在中国的情况是，如果按目前价格（涨价前），许多厄瓜多尔工厂要陷入亏损。可以说，中国库存量比较低，现在必须要进行补货了，这就是我们看到价格上涨的原因。”Gomez-Behr说。Gomez-Behr预计，10月份厄瓜多尔的出口量仍然相对紧缺，11月份供应量将开始增多。三、中国买家或将采购2,000条厄瓜多尔白虾货柜广东虹宝水产开发股份有限公司总经理宋长桂告诉UCN，因315和8月份后的订单较少，本届渔博会将是厄瓜多尔白虾的采购旺季。“8月份我们选择了观望，10月中旬我们才开始陆续订货。我预计青岛展期间进口商将订购2,000条厄瓜多尔货柜，订货数量要远远高于8月份的上海展（几百条货柜）。”宋长桂说，“我们工厂正满负荷生产，10月份还在做8月份的订单，这并不是一个好现象。加工厂的库存情况是，很多人在8月份并没有下单。”宋长桂预计，未来一段时间进口虾价格将维持在相对稳定的区间，继续上涨的空间比较有限，而大幅下跌的可能性也比较低。四、挪威中上层鱼类捕捞业或出现结构性变化消息人士称，2026年挪威中上层鱼类（包括鲭鱼、鲱鱼、毛鳞鱼和蓝鳕等）配额将大幅减少，行业可能会出现一些结构性变化。一家大型挪威企业销售总监告诉UCN：“2026年综合捕捞配额可能会缩减到不到今年三分之一的水平，行业的整合并非不可能发生。”目前，挪威有13家中上层鱼类加工厂，在产季期间生产大量的大西洋鲭鱼。去年，挪威鲭鱼日产量在1.1-1.2万吨之间，今年这一数字下降至4,000-5,000吨，偶尔才会有8,000吨峰值。产量大幅下降导致原料供应陷入紧张，引起加工厂之间的激烈竞争，并进一步推高了原料价格。在挪威鲭鱼产季之前，全球库存就已经比较紧张，日本、韩国的库存很少，中国、越南的加工厂库存量也偏低。因此，挪威鲭鱼CFR价格从产季初期的$3,750/吨上涨到最近的$5,600/吨。五、印度鱼粉价格大幅上涨受中国需求影响，印度鱼粉近几周价格显著上涨，60%、62%及65%蛋白含量的印度鱼粉价格在$1,500-$1,700/吨（CFR中国），去年的价格大约在$1,200/吨。一家印度供应商称：“中国买家正在积极寻求水产养殖饲料的核心原料，中国提供的价格高于欧洲和日本。”目前，印度鱼粉销往日本价格在$1,200–1,400/吨，销往欧盟的价格在$1,300–1,500/吨。上述供应商还表示，印度鱼粉原料市场供应也出现了紧张，本地水产养殖业的鱼粉有着较高的需求，而鱼粉加工厂与鱼糜工厂存在直接的竞争关系。当前，印度鱼糜工厂的原料竞争中处于下风，中国需求强劲，鱼粉工厂给到的价格更高。