在全球海产品贸易格局深度调整的背景下，俄罗斯虾类出口正成为一股不可忽视的崛起力量。2026年8月14日，俄罗斯联邦“农业出口”中心公布数据称：2026年上半年，俄罗斯的虾类出口额较去年同期增长了17%。据该中心专家介绍，俄罗斯上半年虾类出口量超过5000吨，海产品总销售额约为7600万美元。此前该中心曾报告称：2025年俄罗斯冷冻虾类出口额超过8600万美元。韩国以5,700万美元的进口额成为最大市场。冷水虾（北方长额虾，Pandalus borealis）作为俄罗斯出口的主力品种，凭借其野生捕捞的高品质在亚洲市场保持竞争力。此同时，全球北极虾价格创历史新高，中国买家出价高于欧洲加工商，进一步推高了市场价格。贸易数据显示，中国已取代日本成为俄罗斯虾类的关键市场，但韩国可能充当第三国的转运枢纽。年初至今的出口量虽落后于2025年，但价格明显更高，表明市场供需关系正在发生深刻变化。近期冷水虾进口价格的快速上涨，背后主要原因还是供不应求造成的，特别是与近期北极虾刺身在餐饮、零售、电商等三大渠道同时热销有直接关系。在餐饮渠道，特别是高端日料渠道，对大规格俄罗斯冷水虾的需求导致了进口价格不断上涨；在零售和电商渠道，刺身热潮的兴起，以及加拿大北极虾生产商协会和海桥营销近期一系列成功的超市促销，都直接带动了这两个渠道对中小规格北极虾和蒙氏虾的需求不断增长。从更宏观的视角看，俄罗斯正凭借帝王蟹、雪蟹、冷水虾、狭鳕鱼等野生海产品的优势，重新确立其作为中国最大海产供应国的地位。2025年俄罗斯对华海产出口额达32.1亿美元，同比增长17.2%。随着韩国市场的需求持续释放、中国市场的战略地位不断巩固，以及俄罗斯自身供应能力的进一步提升，这一增长势头有望在未来数年内延续，持续改写全球海鲜贸易的版图。

罚单撕开"荣成链"：阿根廷45亿比索背后，一家5人食品厂遥控9艘远洋巨轮中国“虾王”七年首次扭亏1003万， 靠的是卖厂两家中国虾企杀入厄瓜多尔：鲜美来满产，中道扩建，真正的考验才开始阿根廷红虾国家捕捞季进入尾声，总量数据看着不错，岸上工厂的感受却是另一回事。Veraz集团Rawson工厂经理Fernando Damboriana接受REVISTA PUERTO采访时直言："如果只看行业数字，可以说不论在捕捞层面这算个好季；但站在我们工厂的角度，我不觉得这季有多好。"他介绍，虽然正式收尾令尚未下达，仍在作业的渔船已所剩无几，季可以认为在技术上已经结束。冬季恶劣天气、部分分区渔场资源枯竭、原料上岸量减少叠加在一起，给加工环节留下"略带苦涩"的体验。红虾是阿根廷最重要的出口水产品之一，季内的渔获按船型和海域分头供应不同加工环节，这一季的落差直接影响下游冻品供应的节奏。捕捞与加工之间出现明显落差。Damboriana认为，冷冻船队和鲜销船队整体达到了不错的水准，但这个结果并没有充分反映在工厂收到的原料上："就工厂实际收到的货来说，因为天气和渔船靠港的节奏，这不是一个很密集的季。"原料强度不足直接限制了加工形态——Rawson工厂本季主要做虾尾和去壳去肠线产品，原料品质达不到要求，无法把更大比例导向整虾。工厂大约6月10日收到第一批原料，第一个月甚至很难做出达标的虾尾："整个头一个月，做一条好虾尾都费劲。"公司不得不把部分产能转去去壳去肠线，直到7月中旬才开始补交积压的虾尾订单。与往年对比，今年的差距同样明显。Damboriana指出，往年9月渔汛期鱼群通常更靠近岸或更偏北，出成率更高，但按本季的走向，下个月很难再出现类似局面。原料来源方面，Veraz本季既用自己的船队，也向马德普拉塔的鲜销船买货：自有船包括Victoria II、Americano、Argentino，外购货来自Don Santiago、Sfida和Centauro 2000，此后公司自有船Leonilda也从更北的海域转来加入。这套供应安排的目的，是保证集团旗下工厂持续运转并压低成本。卸货港的分工与成本直接挂钩——Leonilda在Rawson卸货、Victoria II在Camarones、Argentino一度在Caleta Paula卸货，不同港口之间的成本差异非常明显，"Rawson算是其中最贵的之一"。72小时规则方面，阿根廷允许鲜销船在72小时框架内延长作业时间，主要作用是减少往返航次、控制运输成本，原料品质仍是底线。Damboriana表示这一调整没有影响公司收到的产品品质："出于品质考虑，我们本来也不允许把延长作业拖到超过合理的72小时。"市场层面，公司本季原本期待更多原料入库，实际到货量低于预期，只能调整采购和生产计划。市场消化结构清晰：主要要虾尾和去壳去肠线产品，整虾的需求大部分被冷冻船队吸收，岸上工厂在这一块拿到的份额有限。国际市场的下一步信号要等维戈。Conxemar展会是阿根廷红虾行业获取商业预期的关键节点，按惯例在秋季举行，是新一季报价和订单谈判的集中窗口。Damboriana预计："在维戈，像往年一样，至少会定下我们商业上的一些预期。"国家季临近收尾，Veraz已经开始安排下个月的企业休假，之后的重点转向丘布特省辖区水域的省级捕捞季。省级季补的是国家季留下的空窗，公司期待它能带来更大的捕捞量和更好的原料品质。关于省级季的开工时间，业内流传10月底至11月初的说法，Damboriana不愿将其当作既定信息："我觉得这些更多是愿望表达，不是确凿数据。"他同时承认，11月初开工对行业是好事："国家季结束得这么早，如果11月初就能开工省级季，那就再好不过了。"

美国国会山上的食堂和餐厅，可能很快要跟中国海鲜说再见了。8月27日，共和党众议员克里斯·史密斯提出一项新法案《国会禁售中华人民共和国海鲜法》（No PRC Seafood in Congress Act，编号H.R.10176），要求禁止国会参众两院的餐饮设施采购、供应或销售任何中国来源的海鲜产品。这项法案目前已转交众议院行政委员会审议。按照法案定义，"中国海鲜产品"涵盖在中国境内捕捞、收获、养殖、生产或加工的海鲜，无论全部还是部分工序在中国完成，也包括由中国籍或中资企业所有、运营渔船捕捞的海鲜；鱼类、虾蟹贝类乃至各类加工海产都在覆盖之列。法案还要求，向国会供餐的供应商必须逐一证明每批产品捕捞、加工发生在哪些国家，并保存相应记录供核查；一旦法案生效，众议院行政委员会、参议院规则委员会及国会建筑师办公室需在180天内拿出实施细则。换句话说，禁的不仅是产自中国的鱼，还有任何绕道加工、来源不清的"影子中国货"。法案同时写明，凡以海洋或水生动物为主要成分的食品，均属约束之列。史密斯给出的理由是强迫劳动。法案文本声称，强迫劳动在中国的水产捕捞、收获、养殖与加工供应链中"普遍存在"，供应链缺乏透明度与可追溯性，令美国难以核实输美海鲜是否清白。史密斯同时担任美国国会—行政部门中国委员会（CECC）的共同主席，多年来持续推动限制中国海鲜进口，还曾呼吁总统直接下令封杀全部中国海鲜。把中国海鲜挡在国会餐桌之外，只是这条收紧链条上的最新一环。2023年，美国调查机构Outlaw Ocean Project发布系列报告，指控中国海鲜供应链存在强迫劳动问题，此后被美国会反复引用；2024年，美国国土安全部把海鲜列入涉疆法案（UFLPA）执法优先行业。过去一年间，美国会先借预算立法禁止中国海鲜进入中小学午餐——此前美国行业协会曾披露，学校午餐采购的鱼条约一半在中国加工；随后又在国防拨款法案中禁止国防部食堂与军需店采购中国、伊朗、朝鲜、俄罗斯四国海鲜。今年7月，史密斯又与参议员丹·沙利文等两党议员联名致信白宫，呼吁以行政令全面封杀中国捕捞及加工的海鲜。从学生的午餐盘、军营的食堂，一路推到议员们的餐桌，针对中国海鲜的禁令正沿着美国联邦采购体系逐环收紧。对于美方连番动作，中方立场明确。针对美海洋与大气管理局7月初发布的渔业报告，外交部发言人郭嘉昆回应称，美方所谓认定"不符合客观事实，也没有国际法依据"，目的是恶意打压中国远洋渔业发展，是"赤裸裸的政治操弄"，中方强烈不满、坚决反对。回到眼下这纸法案本身：它仍停留在委员会阶段，尚无表决时间表，国会食堂的采购规模对贸易格局而言也微不足道，象征意味远大于实际影响。但真正决定输美水产品走向的变量并不在这份菜单上——CECC持续呼吁的全面进口禁令是否会以行政令形式落地，2027财年国防授权法案中的涉华海鲜条款能否过关，才是更值得盯住的两条线索。

第36周（8月31日至9月6日），中国罗非鱼原料到厂价保持稳定，广东、广西、海南三地500-800克规格报价均与前一周持平。美国对华罗非鱼鱼片关税现为37.5%，比去年的45%下调了7.5个百分点。关税下行并未立刻点燃出口市场，原料价格连续数周按兵不动，鱼片出口报价上调后仍在等买家接盘。关税构成出现明显变化。现行税率由两部分组成：2018年加征的25%的301条款关税，加上7月24日宣布的额外12.5%的301条款关税。此前依据《国际紧急经济权力法》（IEEPA）加征的税项已经失效，美国最高法院2月裁定，IEEPA不授权总统征收关税，一度压在罗非鱼进口商头上的临时性关税随之取消。海南一家加工厂向冻品攻略透露，部分美国进口商已就IEEPA关税申请退税，实际负担一度从45%降至35.5%，但对华罗非鱼鱼片目前适用的税率仍是37.5%，此前几轮的加税成果并未全部抹去。原料价格方面，海南罗非鱼从低点回升后已连续数周持稳，没有再出现进一步上涨，广东、广西同样按兵不动，养殖端与加工厂之间的议价进入僵持。500-800克是目前到厂交易的主力规格，这一规格稳住了，其他规格的波动也被压住。加工厂方面，原料成本稳定给了出口报价上探的底气，但市场承接力并不匹配。罗非鱼出塘旺季叠加台风季刚过，产区货源本应宽松，原料价能顶住不跌，说明加工厂收鱼意愿仍然在线。中国加工厂上调了鱼片出口报价，并非所有美国买家都接受了新价格。海南加工厂反馈："部分客户已经接受新报价，还有一部分仍在议价，美国市场需求不算特别强。"采购端目前以观望和分批试探为主，没有出现集中补货。加工厂报价上探，本质上是把关税下调的空间留给自己，而非让利给进口商，买卖双方因此僵持。美国批发市场第35周维持稳定，巩固了前一周中国冷冻鱼片约0.05美元/磅的涨幅。对美国买家来说，补货成本得到支撑，但现有库存和偏谨慎的采购节奏限制了涨价在国内市场的传导速度。批发端稳住，更多是消化前一轮涨幅，并不意味着来自中国的价格压力已经缓解，零售端的接受度才是后续涨价的真正关口。美国终端消费历来是中国罗非鱼鱼片的最大去向，批发价走势直接决定下一轮订单的成交区间。进口数据更能说明问题。截至6月，美国自中国进口的冷冻罗非鱼鱼片累计7,857万磅，同比下滑16%，美国市场的补货速度明显慢于去年同期。中国仍是美国冷冻鱼片市场的主导供应国，但在中国的各目的地出口排名中，对美出口量已被墨西哥超越，墨西哥正成为更大的吸纳方。增长更快的非洲市场也在分流，科特迪瓦等国的进口量持续攀升，为中国罗非鱼在美国关税和有限需求之外提供了替代去向，出口商开始把更多货柜调往西非，那里的价格竞争和准入条件都比美国市场更宽松。美国市场买气不足，倒逼中国罗非鱼出口结构悄然调整。对美出口同比下滑16%的同时，墨西哥和非洲的增量正在补位，关税变化只是影响出口流向的变量之一。37.5%的税率比去年低了7.5个百分点，但美国进口商手中的库存和观望情绪，仍是报价上探的最大阻力。原料价与出口报价的双重稳定，何时被打破，要看美国买家消化完库存后的下一轮下单节奏。

俄罗斯农业部拟取消远东螃蟹捕捞船自2013年起实施的最低日捕捞量要求，为螃蟹公司提供更大运营灵活性 。此前，政府已将投资配额造船期限延长至10年，并允许拍卖日起即使用配额 。截至2026年8月24日，远东螃蟹捕捞量达44,500吨（+2.1%），北方蟹达16,700吨（+28%） 。34份投资配额合同已签署，55艘船只已建成，8艘预计年底前交付 。产业正从"刚性管理"向"弹性运营"转型。2026年夏末，俄罗斯螃蟹产业迎来又一波政策松绑。继将投资配额造船期限延长至10年、允许拍卖日起即使用配额之后，俄罗斯农业部又拟取消自2013年起实施的远东螃蟹捕捞船最低日捕捞量要求 。这一系列举措，旨在为螃蟹公司提供更大的运营灵活性，应对资源波动和市场变化。与此同时，俄罗斯螃蟹捕捞量持续增长，截至8月24日，远东螃蟹捕捞量已达44,500吨，北方蟹更是同比增长28% 。在政策与市场的双重驱动下，俄罗斯螃蟹产业正经历一场从"刚性管理"到"弹性运营"的深刻转型。十年旧规的终结——从"刚性约束"到"弹性管理"自2013年11月起实施的远东螃蟹捕捞船最低日捕捞量要求，即将成为历史。根据现行规定，不同物种和区域的螃蟹捕捞船需满足最低日捕捞量，范围从蓝帝王蟹（Paralithodes platypus）的每天150公斤到堪察加红帝王蟹（Paralithodes camtschaticus）的每天3.59吨不等 。这些要求适用于长度在34至65米之间的船只，原定有效期至2027年9月1日 。俄罗斯农业部此次拟废除该规定，意味着螃蟹公司将不再受制于"每日必须捕足多少"的刚性约束，能够根据天气、海况和市场条件灵活调整作业计划，从而降低运营成本，提升资源利用效率。政策松绑组合拳——从配额到造船的全面"解压"取消最低日捕捞量要求，只是俄罗斯螃蟹产业政策松绑的"组合拳"之一。2025年11月，政府修订了投资螃蟹配额规则，允许公司从拍卖之日起开始使用配额，结束了此前需等待至下一个日历年甚至更久的局面 。2026年6月，政府又将建造螃蟹捕捞船和完成与配额协议相关的投资项目的期限从5年延长至最长10年 。这些变化显著降低了企业的合规风险和资金压力。截至目前，已有34份投资配额合同签署，55艘船只已建成，另有8艘预计在2026年底前交付 。政策松绑正在加速推动俄罗斯螃蟹船队的现代化进程。Y捕捞量增长与产业前景——在"松绑"中寻求可持续增长政策松绑的同时，俄罗斯螃蟹捕捞量持续增长。截至2026年8月24日，远东螃蟹捕捞量已达44,500吨，同比增长2.1%；北方螃蟹捕捞量增长更为显著，同比增长28%，达到16,700吨 。这一增长既得益于资源状况的改善（如堪察加地区5年捕捞禁令的解除 ），也受益于船队现代化带来的效率提升。然而，产业的长期可持续性仍需关注：俄罗斯螃蟹产业FIP项目的持续推进 ，以及巴伦支海帝王蟹TAC拟增加 等信号表明，在"松绑"的同时，科学管理和资源保护仍是基石。萨哈林当局提议在南千岛群岛开放夏季螃蟹捕捞季 ，也显示出区域渔业管理正在更加灵活地适应当地资源状况。俄罗斯螃蟹产业政策松绑，是从"刚性管理"向"弹性运营"转型的系统性举措。从因果分析来看，取消最低日捕捞量要求的直接驱动力是为企业提供更大的运营灵活性，降低合规成本和安全风险，深层原因则在于俄罗斯螃蟹产业正从"规模扩张"向"效率提升"转型，需要更灵活的政策框架来适应资源波动和市场变化。从趋势分析来看，短期（2026年下半年）政策松绑已开始见效，捕捞量持续增长（远东+2.1%，北方+28%），预计2027年随着更多新船交付，产能将进一步释放；中期（2027-2030年）10年造船期限将使更多企业参与船队现代化，俄罗斯螃蟹产业的全球竞争力有望提升。从影响评估来看，对中国海产品从业者，核心机遇在于俄罗斯螃蟹供应增加和品质提升将为中国市场提供更多选择，核心风险在于供应增加可能对价格形成压力，以及国际可持续认证要求可能提高贸易门槛。决策支持：建议中国进口商密切关注俄罗斯螃蟹产业的现代化进程和FIP项目进展，提前布局可持续海产品采购渠道；同时，关注俄罗斯螃蟹产品结构的变化，探索高附加值产品的进口机会。运营建议上，应加强与俄罗斯供应商的沟通，了解新船交付和产能变化情况，灵活调整采购策略。

秘鲁生产部（Produce）批准2026年渔业管理措施，针对鳀鱼（anchovy, Engraulis ringens）、竹荚鱼（jack mackerel）、鲭鱼（mackerel）和鲣鱼（bonito, Sarda chiliensis chiliensis）设定捕捞限额与控制机制。其中，直接人类消费鳀鱼配额为75,000吨；竹荚鱼与鲭鱼在9月1日至12月31日期间分别限捕60,770吨和41,333吨，适用舱容≤32.6立方米的渔船；狐鲣总配额维持118,200吨，并调整了8月17日至12月31日期间23,363吨的分配规则。新规旨在提升行业秩序、可预测性及资源可持续性。秘鲁生产部近日批准了2026年多项渔业管理措施，针对鳀鱼、竹荚鱼、鲭鱼和鲣鱼设立捕捞限额，旨在增强渔业活动的可预测性和可持续性。其中，直接人类消费的鳀鱼配额设定为75,000吨，竹荚鱼和鲭鱼在9月至12月期间分别拥有60,770吨和41,333吨的配额，鲣鱼全年总配额维持118,200吨并调整了分配规则。鳀鱼直接人类消费配额确定为75,000吨秘鲁生产部（Produce）已批准针对鳀鱼（anchovy/anchoveta, Engraulis ringens）的2026年渔业管理措施，将用于直接人类消费的总捕捞限额设定为75,000公吨。该配额适用于秘鲁整个海岸线的手工和小规模捕捞活动，所有渔获必须专门用于罐头、冷冻和腌制产品等直接人类消费行业。此举旨在为渔业活动带来更大秩序，同时确保该重要资源的可持续利用。竹荚鱼和鲭鱼设定9月至12月专项配额针对竹荚鱼（jack mackerel, Trachurus murphyi）和鲭鱼（mackerel, Scomber japonicus），Produce为2026年9月1日至12月31日期间设定了捕捞限额，竹荚鱼配额为60,770吨，鲭鱼为41,333吨。这些措施适用于舱容不超过32.6立方米并持有有效捕捞许可证的渔船。捕捞活动将于9月1日凌晨启动，并由Produce和秘鲁海洋研究所（IMARPE）进行持续监测，以确保捕捞行为符合可持续管理要求。鲣鱼全年总配额维持不变，阶段性分配规则调整对于鲣鱼（bonito, Sarda chiliensis chiliensis），Produce将2026年总捕捞限额维持在118,200吨不变，但针对8月17日至12月31日期间可供上岸的23,363吨，制定了一项新的分配规则，对各类尺寸船队的组别配额进行了相应调整。这一调整旨在优化资源配置，增强对捕捞努力量的控制，防止配额过早耗尽，确保该渔业在年内保持稳定作业。秘鲁2026年渔业新规通过区分鱼种用途、设定季节窗口、限制船型规模，构建了更精细的资源管理框架，在应对厄尔尼诺持续影响和幼鱼比例偏高的大环境下，旨在平衡短期经济收益与长期资源可持续性。短期来看，直接消费鳀鱼75,000吨配额为手工渔业和加工环节提供稳定预期，竹荚鱼、鲭鱼、鲣鱼的季节限额有助于分散捕捞压力，但厄尔尼诺变数可能使实际捕捞量低于许可量，带来供应风险。对于中国从业者，秘鲁渔业透明化和合规化趋势意味着更稳定的贸易环境，但需密切跟踪生物量动态及配额执行情况，灵活调整采购策略；同时，可关注秘鲁直接消费鳀鱼产品（如罐头和冷冻品）的进口机会，以对冲鱼粉鱼油市场波动。整体上，秘鲁正从“总量控制”向“精准管理”转型，产业链各环节需强化数据监测与合规能力，以适应资源波动和政策调整并行的新常态。

全球虾价分化明显：中国广东、广西大幅上涨，印度受高价刺激提前收获第二造，厄瓜多尔持稳但面临欧洲需求回升和厄尔尼诺变数，越南大规格上涨但整体同比大跌，印尼稳定攀升，泰国高位企稳。第36周（8月31日至9月6日），全球对虾市场呈现显著分化格局：中国产区价格大幅上涨，印度受高价刺激提前收获，厄瓜多尔保持稳定，而越南、印尼、泰国则各有涨跌。本文基于最新行业数据，深入剖析各主要产区的价格变动与供需逻辑，为读者带来全球南美白对虾（凡纳滨对虾，Litopenaeus vannamei）市场的一线观察。全球行情分层，中国领涨印度提前收获全球最大的几个南美白对虾（凡纳滨对虾，Litopenaeus vannamei）出口国的塘口价格已分化成三个层级。厄瓜多尔价格仍最低，比亚洲主要竞争对手低约20%；印度、越南、印尼的60尾/公斤规格价格已趋同；泰国溢价最高，价差接近1美元/公斤。在中国，广东和广西价格大幅上涨，北部地区相对滞后，全球虾价指数较2025年下半年均值低13%，仍有上行空间。印度方面，安得拉邦价格显著高于往年，30尾/公斤规格已涨至475卢比/公斤，较去年同期高80卢比/公斤，40尾/公斤规格也贵45卢比/公斤。高价促使养殖户提前收获第二造，同时白斑综合征病毒在部分区域爆发，饲料成本上涨也进一步推高价格。厄瓜多尔稳定中有变数，中国面临病害与成本双重压力厄瓜多尔市场连续两周价格未变，但中国进口暂停的解除刺激了需求，30尾/公斤规格带头带壳（HOSO）南美白对虾（凡纳滨对虾，Litopenaeus vannamei）价格比6月高0.20美元/公斤。然而，欧洲需求回升和厄尔尼诺降雨可能在未来几周改变供应格局，去头带壳（HLSO）产品仍处低位。中国方面，海大集团预计中秋节和国庆节前供应有限，价格难以下跌。广西60尾/公斤规格价格升至3月以来最高，但江苏温室养虾约80%养殖户亏损，主要因高温、台风和暴雨引发疾病，第二造产量不佳，生产成本大幅上升。越南大规格涨，印尼稳，泰国高位企稳越南30尾/公斤规格南美白对虾（凡纳滨对虾，Litopenaeus vannamei）价格周环比上涨1800越南盾/公斤，但其他规格小幅回调，整体市场比去年同期低21%，告别了以往高于印度和印尼的常态。印尼方面，养殖户正重新投苗，供应有限推动价格缓慢攀升，小规格虾同比明显上涨，去年同期因美国关税和铯-137事件导致价格暴跌。泰国价格在7月攀升后于8月进一步上涨，但进入9月后所有规格与去年同期完全相同，预计12月前变动不大，市场稳定。第36周全球虾市呈现“冷热不均”格局：中国因供应紧张和节日备货领涨，印度在历史性高价下提前收获但面临病害风险，厄瓜多尔在稳定中积蓄欧洲需求回升与厄尔尼诺减产的双重变数，越南则因供应恢复同比大幅回落。风险方面，印度白斑病、中国江苏高温病害、厄瓜多尔厄尔尼诺、以及各国贸易政策（如欧盟抗生素新规 ）均为潜在扰动因素；机遇方面，全球指数仍低于历史均值，为价格上行提供空间，中国节日需求、欧洲回归、厄瓜多尔解禁后的订单恢复将构成短期支撑。对采购方而言，建议密切跟踪印度第二造实际出虾量、厄瓜多尔天气情况以及中国国内供需节奏，灵活调整采购策略；对从业者，需加强生物安全防控和成本管理，利用期货或长协锁定利润。总体而言，全球虾市在分化中寻找新平衡，结构性机会与区域风险并存。

全球金枪鱼市场的供应紧张正在加剧。压力首先集中在鲣鱼——它是全球金枪鱼罐头产业最主要的原料鱼种，供应变化直接影响泰国、厄瓜多尔等主要加工中心。近期曼谷鲣鱼交货价格开始上涨，作为全球重要的金枪鱼加工和贸易中心，泰国罐头企业的采购动向成为市场焦点。面对供应商提出的更高价格，泰国大型罐头企业并未全盘接受，抵触情绪明显，而曼谷鲣鱼价格对全球产业链有较强参考意义。如果供应持续不足，价格压力最终仍可能向罐头及终端市场传导。供应压力同时传导至黄鳍金枪鱼：在厄瓜多尔，黄鳍价格持续上涨，部分加工企业已开始降低每日生产量。两大加工中心同时承压，全球金枪鱼产业链随之紧绷。当前鲣鱼供应趋紧，与太平洋地区的季节性捕捞限制直接相关。西中太平洋渔业委员会（WCPFC）规定，围网船每年7月1日至8月15日不得在南北纬20°范围内进行与鱼群聚集装置（FAD）相关的捕捞作业。FAD是围网捕捞金枪鱼的重要工具，禁令主要用于减少幼鱼捕捞、控制资源压力。鲣鱼约占西中太平洋金枪鱼总捕捞量的64%，WCPFC数据显示，2025年泰国进口围网捕捞鲣鱼均价1,641美元/吨，同比上涨8%，原料价格本就处在抬升通道，7月以来的禁捕期进一步压缩短期供应。西太平洋FAD禁捕期已在8月15日结束，围网船恢复作业后供应理论上有望逐步增加，但能否缓解价格压力，还要看复捕后的实际捕捞量以及鱼货进入亚洲加工市场的速度。西太平洋供应刚准备恢复，东太平洋部分船队又进入停捕阶段：东部太平洋金枪鱼委员会（IATTC）规定，2026年大型围网船需执行64天禁捕期，船队可选8月6日至10月8日、或11月9日至次年1月11日两个时间段之一执行。两大洋禁捕期先后衔接，原料供应空窗被拉长。厄瓜多尔是全球重要的金枪鱼捕捞和加工中心，拥有庞大的罐头生产能力，加工企业既需要大量鲣鱼，也需要黄鳍金枪鱼维持生产。在鲣鱼供应偏紧的情况下，部分加工厂已降低每日生产量，在提高采购成本和降低生产规模之间取舍。鲣鱼不足还可能形成替代效应——加工企业要维持产能而鲣鱼减少时，会增加黄鳍采购，压力从单一鱼种逐步扩散到其他金枪鱼品种。与厄瓜多尔加工企业承受的原料压力不同，泰国罐头企业正努力控制采购成本。背后是罐头产业自身的成本约束：原料鱼价格持续上涨，加工企业只能在压缩利润、降低采购量、提高终端售价之间选择，而罐头产品受零售渠道和消费者价格敏感度限制，原料成本并不能无限制向下游转嫁，买卖双方因此僵持。全球原料价格变化最终也可能传导至欧洲。西班牙是欧盟最重要的金枪鱼加工中心之一，产业链高度依赖全球化原料供应，包括欧盟船队捕捞的金枪鱼、进口冷冻整鱼以及预煮鱼柳。价格上涨向欧洲的传导存在滞后，企业此前的采购合同、库存水平、供应周期都能缓冲一部分压力，但若全球供应紧张持续延长，欧洲罐头企业的成本压力仍将逐步加大。目前，西太平洋FAD禁捕期已经结束，市场正在等待复捕后的实际捕捞表现，东太平洋部分围网船仍处于停捕状态。鲣鱼复捕量能补回多少缺口、黄鳍金枪鱼价格能否在高位站住，是接下来观察全球金枪鱼产业链走向的两个直接变量。