据路透社报道，约3800名员工计划3月16日起，在JBS位于Greeley的牛肉加工厂罢工。作为美国顶尖牛肉加工厂，其停摆绝非单纯劳资纠纷，更可能加剧本就紧张的牛肉供给危机。罢工在即：3800人停摆，产能危机一触即发劳资双方围绕新合同谈判已僵持8个月，至今未达成一致。组织罢工的UFCW Local 7明确诉求：工资需跟上通胀、取消个人防护装备（PPE）更换收费，并指责企业存在不公平劳动行为，谈判诚意不足。JBS则称其合同方案公平且符合2025年全国行业协议，已提前启动应急：调整牛只交付、转移部分生产、暂停该工厂屠宰业务，部分养殖场也已转运牛只对冲影响。但业内普遍认为，3800人集体罢工仍会对当地屠宰产能造成阶段性冲击，毕竟该工厂是美国牛肉加工的“关键节点”，直接影响全美供给。雪上加霜：供应紧、产能缩，牛肉价格再临暴涨压力此次罢工恰逢美国牛肉行业“多事之秋”，当前供应紧张已达75年来最严峻水平。美国牛群规模降至75年最低，而牛只补栏到出栏需两年，短期缺口难补。前期干旱导致牧场退化、饲料涨价，牧场主被迫减栏，补栏也难以快速缓解供给紧张。行业产能还在收缩：今年Tyson食品已关闭内布拉斯加州一座大型牛肉加工厂，印证行业正处于阶段性调整，收缩趋势难逆转。供给紧张直接推高价格——据Bloomberg数据，美国牛肉价格去年上涨15%，今年屡创历史新高。加工企业虽受益于高价，但活牛采购成本同步攀升，利润持续承压，产业链盈利空间被挤压。政策救市难见效？反垄断+关税豁免，仍难破行业困局面对高肉价，美国政府已出手，但效果存疑。特朗普政府取消2025年多国全面关税，豁免牛肉等进口食品以补充供给；同时要求司法部调查JBS、泰森等四大肉企，指控其涉嫌垄断、操纵价格。但民调显示消费者对高食品价仍不满，经济学家预警：2026年企业若全面转嫁关税成本，本土肉类价格或进一步上涨，政策干预效果将被抵消。行业从业者必看：4大核心风险需警惕此次罢工及行业变化将引发连锁反应，上下游从业者需重点关注：1. 供给端：罢工持续将扩大牛肉供给缺口，短期价格大概率走高；2. 产业链：上游养殖场面临牛只分流，活牛收购价或抬升；下游餐饮、零售端成本承压，盈利压缩；3. 行业趋势：产能收缩+劳资矛盾激化，行业阶段性调整将持续，需提前布局应对；4. 政策风险：反垄断调查、关税调整可能影响行业格局，需持续跟踪。距离3月16日罢工仅剩数日，劳资谈判、罢工时长、产能转移效果，将成为影响美国牛肉行业的关键。后续我们将持续跟踪罢工、价格及政策动态，为从业者提供参考，记得关注不迷路～免责声明：任何在本平台出现的信息均只作为参考，不构成任何投资建议。对于任何因使用或信赖从本平台或资源上获取的内容、服务或其他材料而造成（或声称造成）的任何直接或间接损失，本平台均不承担任何责任。

2026年2月，巴西牛肉主要进口国采购节奏整体加快，其中对美出口增势尤为突出。数据显示，当月巴西鲜冻牛肉出口量达23.59万吨，同比增长近25%，创下历年2月出口新高；出口额首次突破10亿美元，增幅超过40%。中国市场2月，巴西对华出口牛肉10.36万吨，同比增长11.9%，同样刷新2月历史纪录。尽管从同比看表现强劲，但环比来看，这一数字是自2025年3月以来的最低月度值。受中国市场需求季节性回落影响，年初采购节奏放缓属正常波动。美国市场2月巴西对美国出口牛肉3.61万吨，同比增长近60%，也创下该月份历史新高。数据显示，2026年美国自巴西月度进口量有望刷新全年历史纪录。美伊战争致巴西牛肉被中途甩柜、保费上涨战争对巴西牛肉出口的影响已从宏观预期延伸至具体订单。一家中型巴西牛肉加工厂透露，其两个发往迪拜的集装箱在途中被船公司MSC通知“行程终止”，货物需改道至冲突区外港口，额外费用（包括每箱800美元强制附加费、卸货及仓储费等）由货主承担。船公司声明称，货物将被卸至“下一个安全港”，货主需自行处理后续提货与运输。若要更改目的地，需重新预订并承担全部额外成本，改道请求能否实现也取决于航线和安全局势。该加工厂负责人表示：“从未遇到这种情况，货被卸到未知港口，取货还要再花钱。”对于已在途的船只，战争险保费尚未调整；但新订单的保险正被逐案评估，保费普遍上涨。行业影响评估巴西肉类出口工业协会Abiec主席罗伯托·佩罗萨表示，苏伊士运河通行也受影响，替代路线需绕行非洲好望角。“目前影响尚不显著，但已开始显现，对行业潜在冲击很大。”他指出，受影响企业需与进口商协商改道与补偿方案，“加工厂不会让已付款的客户收不到货，也不愿失去客户。”2025年，巴西对中东牛肉出口总额约20亿美元。但据Abiec估算，霍尔兹木兹海峡关闭可能波及近60亿美元的业务，约占去年巴西牛肉总出口量的30%至40%，这些货物均需通过该区域物流枢纽中转至其他市场。

根据外媒发布数据显示，2月份澳大利亚对华牛肉出口量为27,018吨，略高于预期的2.7万吨下限，却远未达到许多人预测的“真正大的数字”。市场原本普遍预期，由于中国自2024年1月1日起实施的55%关税（在澳大利亚达到2026年20.5万吨配额后生效），以及出口商和进口商争相在关税触发前抢货的预期效应，2月份的出口量应该会出现爆炸式增长。然而，实际数据仅为预期的低端，尽管相较于去年同期增长了26%，但仍显得谨慎。这种谨慎的背后，部分原因在于澳大利亚肉类和畜牧业协会（MLA）的内部数据。MLA透露，2月对华贸易量反映了昆士兰州许多工厂尚未完全恢复正常生产的情况。由于牛肉需要约20天的运输时间才能上市，2月份的出货量主要反映了去年11月和12月谈判达成的交易——在一切“受到影响”之前的库存。MLA的联系员表示，“3月将是中国牛肉出口量出现真正变化的月份，肯定会更大，但具体会有多大，谁也说不准。”另一位消息人士则指出，部分加工商因对配额和关税的走向感到紧张，甚至决定提前停止交易，转向其他市场。这种担忧促使他们在配额触发前就开始“抢占先机”，将肉转移到其他地区寻找合作关系。尽管如此，2月份的整体出口数据仍然亮眼。数据显示，上月出口总量达到130,084吨，创下有记录以来2月份的最高水平，比去年同期高出约11%，也超过了去年2月份的12,500吨。这主要得益于美国市场的强劲需求。数据显示，2026年2月美国进口了39,951吨澳大利亚牛肉，比去年高出近5,000吨或14%，成为澳洲牛肉的最大买家。尽管美国牛肉生产体系在赤字运行，但对澳洲牛肉的需求持续高涨。日本市场的表现同样可观，随着黄金周假期的临近，2月份的贸易量达到20,026吨，比1月份高出逾25%。韩国也维持了稳定的增长，进口了18,510吨，同比增长约4%。然而，并非所有市场都呈现增长趋势。印度尼西亚是唯一表现不佳的市场，进口量从去年2月的5000多吨骤降至上月的1,427吨，下降了72%。这种巨大的变化主要是由于印尼决定大幅限制澳大利亚牛肉的进口许可，同时大幅扩大了巴西产品的进口许可。中东地区的市场也面临潜在风险。虽然上个月进入中东地区的吨位约为3,100吨，比去年同期增长约20%，但伊朗的周末事件可能会在接下来的一段时间内影响贸易准入。此外，欧盟和英国的表现相对平淡，英国购买了1,671吨，比上月增加了40%，是去年2月的两倍多，而欧盟仅进口了597吨，仅比去年多20吨。一些市场分析人士认为，随着配额管理措施的进一步触发，未来几个月的市场动态将更加激烈。虽然3月被普遍认为是关键转折点，但目前的数据显示，尽管面临关税和配额的不确定性，澳大利亚牛肉出口在全球市场依然保持着强劲的韧性。

据乌拉圭媒体报道，隶属于Minerva Foods的Frigorífico Carrasco（3厂）已申请将停工保险再延长一个月，该厂员工已连续四个月处于停工状态，目前仍无明确复产时间。乌拉圭肉类行业工会联合会（Foica）主席马丁·卡多索对此表示不满，认为企业在“借停工保险压缩成本”。他回顾称，2018年该厂曾长期停工，当时复工条件之一就是降薪。在当前全国屠宰量并未明显下滑的情况下，工会质疑企业以“经营困难”为由延长停工安排的合理性。数据显示，部分企业屠宰量仍在增长。例如，Marfrig 2024—2025年间屠宰量累计增长18%，科洛尼亚工厂2025年屠宰量同比增长6%。工会计划推动召开由工业部、畜牧业部门和劳动部门参与的会议，讨论行业整体发展方向。MBRF接连停产，两家核心工厂暂时关闭与此同时，Marfrig（MBRF）自2月下旬起暂停科洛尼亚2厂运营一个月，并自3月1日起对圣何塞Inaler（55厂）实施带薪休假停产。此前，2厂已因员工集体休假安排停产。截至目前，MBRF在乌拉圭原有四家工厂中，仅Tacuarembó（12厂）与La Caballada（394厂）维持运作，该集团约占乌拉圭全国牛屠宰量近30%。企业指出，停产核心原因在于活牛采购成本大幅上涨及育肥牛供应阶段性短缺。当前活牛价格远高于屠宰盈亏平衡水平，单头屠宰亏损持续扩大，迫使企业采取阶段性停产措施。乌拉圭牛价持续刷新纪录，成本压力快速上移截至2月28日当周，乌拉圭育肥公牛胴体均价达每公斤5.68美元，周环比上涨9美分；育肥母牛5.41美元，上涨8美分；育肥小母牛5.52美元，上涨10美分，出口级优质公牛参考价升至5.75美元/公斤，持续刷新历史高位。补栏牛市场同步走强，养殖端惜售与补栏意愿并存。牛价上涨意味着屠宰端原料成本迅速抬升，而出口价格传导存在滞后，利润空间被明显压缩。在牛源紧张与高价并存的情况下，企业选择阶段性停产以控制亏损，成为当前劳资矛盾升温的经济根源。整体来看，在高牛价与牛源阶段性紧张叠加影响下，乌拉圭屠宰行业进入谨慎调整期。两大巴西资本背景企业合计占据约50%的屠宰份额，核心工厂停产对全国供应影响显著。若高成本与产能收缩持续，出口节奏可能阶段性放缓，国际市场供应趋紧，价格中枢面临上移压力。

巴西当地媒体报道，为加强并扩大在中东地区的布局，巴西食品公司JBS于2026年初宣布将在当地投资2.35亿美元。此次投资包括在阿曼建设一个多种肉类综合加工产业园，以及在沙特阿拉伯新建一座禽肉加工工厂。相关项目旨在拓展公司在清真（halal）市场的产品组合。全球清真食品消费群体规模约为20亿人，其饮食需符合伊斯兰教法规定。据公司介绍，JBS深耕该市场已有30多年。今年2月公布的阿曼项目投资额为1.5亿美元。该出口枢纽的建设包括两项生产资产：一是在阿曼南部图姆赖特（Thumrait）建设牛肉和羊肉加工厂；二是在北部伊卜里（Ibri）建设一体化禽肉加工厂。前者预计将于今年8月投产，后者计划于2027年初投入运营。项目建成后，总设计年产能将超过30万吨肉类。届时，每天可加工1000头牛、5000只羊以及60万只家禽。

哈萨克斯坦农业部副部长叶尔博勒·塔斯朱列科夫在中央通讯服务中心举行的新闻发布会上表示，哈萨克斯坦计划吸引约1.9万亿坚戈投资，用于推动粮食深加工项目的发展。他指出，加工产业规模的扩大将直接提升国家的出口潜力。数据显示，2025年哈萨克斯坦加工农产品出口额达到36亿美元，比上一年增长35%。“总体来看，农工综合体2025年出口总额达到70亿美元，比上一年增长37%，创下较高增长水平。”塔斯朱列科夫说。此外，他还介绍，在油料作物加工领域，计划实施13个投资项目，总投资额约为940亿坚戈。在粮食深加工方面，国家计划推进6个大型项目，总投资规模约1.9万亿坚戈。同时，在乳制品产业领域将实施12个项目，总投资额约410亿坚戈，新增加工能力约16.5万吨。

在春节假期之后，中国市场连续第二周确认了其活跃度。除了成交价格坚挺之外，市场的核心特征是加速成交。"一切成交都是瞬间的事，"一位南美贸易商总结道。尽管一些中国进口商坚持认为市场上（冷库中）存在更便宜的南美产品，但更多中国买家正选择确保未来两到三个月内到货的货物。理由很明确：在配额限制影响不同供应国（主要是巴西）的背景下，他们预期价格将进一步上涨。在此背景下，该南美贸易商认为，那些试图以大幅折扣进行谈判的人面临着产品耗尽的风险。"谁要是按中国式的大批量采购风格开始讨价还价，谁就输了。等你回过神，货已经卖完了。没时间犹豫。"过去一周，该消息人士提供的乌拉圭牛肉市场成交参考价格包括：乌拉圭前腱/后腱混装7900美元/吨（到岸价，以下价格单位相同）（+200美元），带骨牛前胸、带骨牛腹肉和80%VL碎肉成交价4900美元/吨，以及牛脖骨1900美元/吨。另一位南美地区中间商报告称，巴西牛前八件套成交价为6800美元/吨，阿根廷母牛6切成交价为6250美元。与此同时，阿根廷市场的其他消息源报出的参考价为：前腱/后腱混装在7900-8000美元/吨区间，针扒和大米龙7500美元/吨，牛霖7300美元/吨。根据OIG+X的周报，本周进口牛肉价格上涨，部分部位肉（尤其是巴西来源）涨幅达100-200美元。中国市场在春节假期后才恢复活动，进口商仍未表现出明确的需求迹象。在此背景下，面对市场基本面，普遍采取"观望"姿态。只有有限数量的从业者试探性地参与了询盘和还盘。在供应方面，南美加工厂持挺价立场，预期价格稳定，议价空间在100-200美元/吨左右。然而，有采购意向的进口商指出，远期供应压力依然显著，因此实际交易继续谨慎推进。

中东地区紧张局势增加了巴西出口型屠宰企业的不确定性，不敢为活牛支付更高价格。据实时监测巴西主要畜牧市场的咨询机构Agrifatto和Scot称，中东冲突的加剧减缓了巴西活牛市场的交易节奏，尽管看涨的基本面因素依然存在。"（与美国和以色列进行的战争相关的）最大风险不是牛肉出口运输的中断，而是物流成本的可能增加和运输时间的延长，这将意味着更高的运营费用，"Agrifatto指出。将牛肉运往冲突区的运费成本高得令人望而却步。在某些情况下运费已上涨两倍，每个集装箱高达6000美元。因此，尽管仍受到国内基本面因素的支持，巴西畜牧业仍对出口可能面临的物流和成本影响保持警惕，该咨询公司补充道。"这种不确定性导致本周早些时候B3期货合约大幅下跌，并导致部分屠宰企业暂时减少采购，以期在国外市场和汇率方面获得更大的可预测性，"Agrifatto指出。据Scot Consultoria称，育肥牛买家"害怕为活牛支付更高价格，因为中东地区除了是主要消费市场外，还充当着全球牛肉贸易中的一种中转仓库"。"由于这种地缘政治局面，部分行业选择停止采购，采取谨慎观望姿态，等待冲突的进展及其对国际牛肉贸易动态的影响更加明朗，"Scot指出。然而，根据Agrifatto的调查，适宰活牛供应受限以及全国平均仅5天的极短屠宰排期，继续支撑着活牛价格。"尽管涉及美国、伊朗和以色列的紧张局势存在，但价格支撑依然存在，"该咨询公司表示。在此背景下，周三（3月4日）全国主要地区的适宰动物价格收盘保持稳定。根据Agrifatto的数据，圣保罗育肥公牛价格仍为355雷亚尔/阿罗巴，而该咨询公司监测的其他16个地区的平均价格保持在333.20雷亚尔/阿罗巴。Scot在圣保罗收集的数据显示，普通育肥活牛价格为352雷亚尔/阿罗巴，“中国牛”价格为355雷阿尔/阿罗巴（均为现货含税价格）。期货市场下跌在期货市场，活牛合约周二（3月3日）交易时段收盘连续第二次下跌。2026年3月到期合约收于343.50雷亚尔/阿罗巴，日跌幅1.74%。