2026 年春节已过，猪肉市场上演了一出超预期的 “量增价弱” 戏码。截至 2 月 24 日，全国外三元生猪均价跌至5.66 元 / 斤，较昨日再跌 0.14 元，连续 4 日下行，创下近 77 天新低；与去年同期相比，跌幅高达21.8%。一边是消费旺季的传统预期，另一边是养殖端持续亏损、价格屡创新低的现实。核心数据揭示冰冷真相：92 万吨冻品库存悬顶，一季度生猪出栏量同比大增 8%，供需失衡的博弈，注定了今年春节猪肉价格的疲软走势。供给端 “三重压力”：涨价之路被彻底封堵今年猪价涨不动，根源在供给端的绝对过剩。多重压力叠加，形成了一道难以逾越的 “价格天花板”。产能根基偏松，出栏量刚性增长能繁母猪存栏量是决定后市供应的核心指标。截至 2025 年 12 月末，全国能繁母猪存栏量为3961 万头，2026 年 1 月微降至 3958 万头，均稳稳站在 3900 万头的调控红线之上，超出正常保有量约1.5%-2%。这意味着未来 6—12 个月，生猪供应将保持刚性增长。在此背景下，一季度生猪出栏量同比大增 8%，节前压栏大猪集中上市，让市场活猪供给阶段性冲高，买方市场特征凸显。92 万吨冻品 “虎视眈眈”，压制价格上行最关键的压制力来自高企的冻品库存。目前全国冻品库存高达 92 万吨，处于近三年高位。这部分库存如同一个巨大的 “价格调节器”，一旦现货价格有抬头迹象，屠宰企业便会快速出库，瞬间平抑涨幅。对于贸易商和屠宰场而言，优先消化库存成为共识，进一步挤压了鲜品涨价的空间。出栏节奏踩踏，养殖户心态转变节前，养殖户普遍存在 “压栏惜售” 心理，期待春节期间迎来一波涨价潮。然而，当市场表现不及预期，部分养殖户担心年后价格大跌，恐慌性出栏情绪蔓延。“越卖越跌、越跌越卖” 的踩踏效应，直接掐灭了猪价反弹的微弱火苗。分区域看，新疆等地均价已跌至5.2-5.3 元 / 斤，成为全国低价区，北方主产区普遍在 5.6-6.0 元 / 斤区间弱势震荡。需求端 “三大变局”：旺季效应持续弱化供给端全面放量的同时，需求端的表现却堪称 “温和”。消费市场的结构性变化，让传统春节旺季的拉动力大幅减弱。消费高峰提前释放，假期需求 “后劲不足”2026 年春节延后至 2 月中旬，客观上拉长了节前备货周期。家庭囤货和腌腊活动提前完成，导致假期期间鲜猪肉采购需求明显回落。不少消费者反映，“过年期间家里冻肉还没吃完，根本不需要再买”，这使得节日期间的终端消费失去了爆发力。消费结构升级，替代效应愈发明显健康饮食观念深入人心，猪肉的消费占比持续下滑。数据显示，猪肉消费占比已从 2024 年的 58.3% 降至 2025 年的 54.2%。春节期间，牛羊肉、禽肉凭借多样化的烹饪方式和相对健康的标签，成为不少家庭的新选择，对猪肉形成了显著的替代效应。集团消费恢复不及预期尽管餐饮宴席有所恢复，但整体规模并未达到往年高峰。春节假期过半，饭店、食堂等集体消费单位尚未全面复工，集团采购需求的缺失，进一步加剧了市场需求的疲软态势。政策与成本双轮驱动：行业洗牌加速值得关注的是，2026 年中央一号文件已将生猪产能调控升级为 “强化综合调控”，明确锁定 3900 万头的能繁母猪正常保有量，引导行业加快低产母猪淘汰。这一政策导向将加速行业产能去化，为后市供需平衡奠定基础。与此同时，养殖成本的上涨进一步压缩了盈利空间。2026 年开年，饲料头部企业提价 50-100 元 / 吨，仔猪价格涨幅超 85%，养殖成本大幅攀升。当前，散户养殖一头猪亏损 300-500 元已成常态，行业正从规模扩张向高质量发展转型，规模化率已超 70%，头部企业凭借成本控制优势更具韧性。

美国牲畜供应紧张预计将推动今年牛肉进口量再次增长，尽管增速较2025年将有所放缓。根据美国农业部（USDA）周四公布的预测，2026年进口量将增长3%。去年，进口量跃升16%，达到245万吨。美国农业部表示，对进口瘦牛肉的需求预计将保持强劲。这一趋势反映了美国牛群数量的持续缩减，2025年已是连续第七年下降。牛群总数从2024年的8650万头减少至去年的8620万头，创下75年来的最低存量。据美国农业部称，此次长期下滑源于育肥牛价格上涨，这促使牧场主将小母牛送宰而非留作繁殖。因此，2025年商业肉牛屠宰量较上年下降6%。该机构预计2026年屠宰量将进一步减少，但降幅将放缓。美国农业部未说明具体数量，仅表示在2025年下降4%之后，今年美国商业牛肉产量可能小幅下滑。"由于国内屠宰减少导致加工用瘦牛肉供应紧张，特别是瘦牛肉的紧缺，使得美国成为全球出口商具有吸引力的市场，"该机构称。美国农业部特别指出，巴西是去年对美牛肉出口增幅最大的国家之一，截至2025年11月，其输美牛肉量增长了39%。根据代表牛肉出口商的巴西行业组织ABIEC的数据，2025年美国是巴西牛肉出口的第二大目的地，仅次于中国。该协会称，美国买家去年进口了27.18万吨巴西牛肉。2026年，美国为巴西及其他供应国分配的牛肉免税进口配额为5.2万吨，低于2025年全年6.5万吨的水平。出口商已在1月上半月用完了今年的配额，此后的发货需缴纳26.4%的关税。美国农业部表示，已扩大对部分主要贸易伙伴的关税配额，这将改善一部分进口产品的市场准入。阿根廷是今年配额制的主要受益国。该机构预测，2026年美国肉鸡产量将增长1%，达到2198万吨；2025年产量为2177万吨，增幅为2%。"饲料成本下降、种鸡群生产效率持续提升以及消费者对动物蛋白需求的强劲回归，预计将支撑产量的持续增长，"美国农业部称。2025年下降的美国鸡肉出口，预计在2026年将保持稳定在303万吨。美国农业部分析师表示，美国出口商将继续面临来自巴西的竞争。鸡蛋产量预计在2026年增长6%，达到92亿打，这反映了蛋鸡存栏量的恢复。随着国内供应增加，今年鸡蛋进口量预计将大幅下降至4000万打，而2025年为1.225亿打。美国农业部分析师表示，尽管有所下降，但进口量仍将处于高位。

随着2月18日“圣灰星期三”到来，美国为期40天的Lent（大斋期）正式开启。按照传统，信徒在此期间的周五避免食用红肉和禽肉，转向水产品消费。这一季节性结构性需求，使Lent成为美国餐饮业一年中最重要的“海鲜窗口期”。2026年，各大连锁餐饮企业明显加码海鲜促销，核心品类依然集中在狭鳕和虾类，但三文鱼、比目鱼、甚至龙虾也在高端或限时菜单中获得一席之地。狭鳕稳居鱼堡主力在美国快餐体系中，阿拉斯加狭鳕长期是鱼堡产品的核心原料。麦当劳Filet-O-Fish常年销售，而在Lent期间，几乎所有主流快餐品牌都会推出限时狭鳕产品。Wendy’s在全美5800多家门店推出Crispy Panko Fish Sandwich；Carl’s Jr.和Hardee’s在合计3800多家门店恢复Redhook啤酒裹粉鱼堡；Arby’s、Dairy Queen、Sonic等品牌也在数千家门店同步上线狭鳕鱼堡产品。部分品牌还延伸出拼盘类产品。Whataburger不仅推出“炸鱼汉堡”，还在1100多家门店销售双片鱼柳拼盘，强调分量与性价比。Taco John’s则与阿拉斯加海产营销协会（ASMI）合作，将狭鳕用于季节性鱼肉塔可，并同步推出新品鱼堡，显示原料推广与终端渠道之间的深度协同。从供应端看，俄罗斯近年来加速提升狭鳕深加工能力，尤其是鱼糜产量大幅增长。2025年俄罗斯狭鳕鱼糜总产量升至约8.9万吨，创历史新高，同比增加约35%，对东北亚市场出口显著扩大。在欧美贸易环境变化背景下，俄罗斯企业正持续强化亚洲市场布局，全球狭鳕产品流向结构正在重塑。与此同时，中国市场狭鳕供应阶段性趋紧。2月初国内市场仍处于严重缺货状态，鄂海和白令海原料报价分别升至1720美元/吨和1740美元/吨，上游捕捞进度低于去年同期，短期供应偏紧局面难以缓解。在全球餐饮旺季与产区捕捞波动叠加背景下，狭鳕价格体系维持高位运行。虾类消费地位持续强化尽管狭鳕是Lent期间的标配鱼种，但从全年消费结构来看，虾仍是美国人均消费量最高的水产品。2026年Lent菜单中，虾类产品的存在感明显增强。Smashburger推出虾篮和虾卷产品，并开发辣味版本；White Castle在常规鱼滑块之外，季节性推出Buttermilk Shrimp Nibblers，并通过小份、中份和“袋装”三档定价覆盖不同价格带；Qdoba则将“青柠虾”融入碗餐、塔可、卷饼等多种组合，强化蛋白替代属性。海鲜专门连锁品牌同样借势放大虾类。Captain D’s推出限时脆虾产品；Long John Silver’s主打6美元虾篮，并计划全年轮换推出6美元系列产品，强化价格锚点。从结构上看，虾类在Lent期间承担的角色已从“配角”转向与狭鳕并列的核心促销蛋白。比目鱼、三文鱼与龙虾“插位”高端除主流品类外，部分品牌选择差异化策略。Popeyes连续数年采用阿拉斯加比目鱼替代传统狭鳕作为鱼堡原料，包装上明确标注“Alaska Seafood”标识，突出品质背书。Cracker Barrel则在春季菜单中新增三款三文鱼菜品，包括烟熏风味沙拉以及三文鱼+虾组合产品，覆盖其约660家门店。高端水产品正通过组合化、健康化叙事进入更广泛消费场景。值得关注的是，Golden Corral在自助体系中推出“无限量虾+牛排”组合，同时允许消费者以7.99美元加购龙虾尾。这类“加价升级”模式，在保证基础客流的同时，为高价值单品提供展示空间。在全球范围内，三文鱼消费结构也在发生变化。以中国市场为例，2025年进口量同比增长近50%，挪威方面预计中国有望在2026年成为全球第二大三文鱼市场，且即食与线上零售渠道快速扩张。全球需求多点开花，为餐饮端创新提供更多品类选择。结构性窗口期决定短期行情强度Lent为美国餐饮行业创造了一个持续40天的刚性替代需求窗口。对于狭鳕和虾类而言，这是年度最重要的促销周期之一；对于三文鱼、比目鱼和龙虾等品类，则是借势提升认知与价格带上探的关键时点。在全球捕捞波动、产区结构调整以及消费渠道数字化加速的背景下，2026年的Lent不仅是一场餐饮营销大战，也在一定程度上折射出全球水产品供应链与消费结构的新变化。

巴西肉类加工商提出了一项管理对华牛肉出口配额的方案，该方案建议将年度出口总量仅分配在全年第一季度至第三季度（即截至九月底）完成。这项措施是为了应对中国的决定，即计入那些在2025年发运、但于2026年才抵达的货量。这些货量发生在2026年限制巴西牛肉出口至110万吨的保障措施宣布之前。此举旨在为企业提供可预测性，确保其发运的货物能在同一个日历年内清关并从配额中扣除。根据该提案，配额将基于67家获准对华出口的工厂各自的2025年出口业绩，按比例分配。配额将按季度分配，并对使用情况进行月度监控，以便“及时调整”，避免在期末出现未使用配额的积压。该模式为每家肉类加工商设定了8000吨的最低年度配额，以确保规模较小的公司能够继续出口，并设立了一个33000吨的技术储备，用于潜在的新进入者。根据《经济价值报》获得的一份副本，这些措施详述于前外贸秘书韦尔伯·巴拉尔律师事务所应巴西肉类出口工业协会（ABIEC）要求准备的一份法律意见书中。该协会拒绝置评。预计下周晚些时候，外贸委员会执行管理委员会的特别会议将审议一项决议。政府仍在寻求所谓的“法律保障”，以确保该规则不会在法庭上受到质疑。至少有一家出口肉类加工商对该决议的条款提出异议，并已向政府表达了其担忧。据悉，发展、工业、贸易和服务部下属的外贸秘书处已要求联邦总检察长办公室出具一份法律意见书。相关机构未确认这一请求。发展、工业、贸易和服务部表示，外贸委员会的会议日期和议程尚未确定。行业代表辩称，分配标准“在法律上有效且在经济上适当”，因为它们符合中国的操作日历。北京方面将2025年发运但在2026年抵达的约30万吨牛肉计入了新的配额，因此剩下略多于70万吨可供分配。仅今年1月，出口总量就达到12.31万吨，创下当月历史新高。

优质鸡肉公司 Mighty Spark 正通过肉类零食创新加速其2026年美国全国扩张步伐，包括推出枫糖味鸡肉零食棒和迷你棒。根据尼尔森的数据，鸡肉棒的增速是整个肉类零食类别的六倍。在过去52周内，肉类零食总销量增长了12%，而鸡肉棒的销量则增长了70%。尽管传统上牛肉和猪肉一直主导着肉类零食类别，但美国的鸡肉消费量依然强劲——是牛肉消费量的两倍半以上。Mighty Spark 专注于鸡肉，以提供风味浓郁、质地柔嫩的鸡肉零食，迎合了消费者日益偏好瘦蛋白的趋势。在不断增长的肉类零食领域中，Mighty Spark 表示其作为最畅销的鸡肉零食棒品牌处于领先地位。公司指出，Mighty Spark 已连续两年入选 Instacart 的“增长最快新兴品牌”名单。Mighty Spark 首席营销官安德鲁·瓦格纳表示：“看到众多消费者寻求健康便捷的蛋白质选择，我们看到了利用鸡肉为肉类零食带来有意义创新的机会。我们创立 Mighty Spark 的信念是，鸡肉应该在肉类零食中占有一席之地。今天，我们很自豪能够引领纯鸡肉零食棒领域，并随着需求的增长，继续将业务从东海岸扩展到西海岸。”为支持进一步增长，Mighty Spark 已扩展其零食棒产品组合，加入了新的口味和规格创新。枫糖味鸡肉零食棒融合了甜咸风味，将在所有 Publix 门店上市。同时，Mighty Spark 表示，新款鸡肉迷你棒提供了1盎司便捷装的蛋白质选择，非常适合放入午餐盒、健身包，供成人和儿童在外出时食用。这款新规格产品也将在所有 Publix 门店以及部分 Kroger 商店和其他零售商处销售。迷你棒以每包12根的形式出售，有原味海盐胡椒和照烧两种口味。除了扩大产品组合外，Mighty Spark 还期望在2026年通过增加零售分销来实现增长。今年，公司将在 Kroger 的各个部门增加数百家门店和商品，在 Publix 推出三款新品，并向全国范围内的 Costco 仓储超市推出12根装组合包。到今年年底，除了关键的电商和生鲜配送平台外，该品牌将在全国超过25000个分销点有售。除了生产鸡肉零食棒外，Mighty Spark 的产品组合还包括采用全食材原料制成的预调味即烹鸡肉糜和鸡肉饼。

农牧业部评估称，若无国家监管，或致工厂关闭及畜牧业投资萎缩巴西农牧业部已提议，根据各屠宰加工企业近期对华销售实绩，按比例分配对华牛肉出口配额，并对获准发运量实行按季度划分的建议方案。上述建议载于上周五（2月6日）提交给对外贸易委员会的函件中。该函件提议紧急建立巴西对华牛肉出口配额制度。农牧业部评估认为，若无国家层面的监管，极端情况下或导致工厂关闭及畜牧业投资萎缩。在这份本报获取的函件中，巴西农牧业部指出，该制度细则应由巴西发展、工业、贸易和服务部制定专项法规予以明确，但提案提出了基本分配标准，以指导110万吨对华配额（2027年及2028年配额将小幅增加）项下出口许可证的划分。提案建议，配额根据各肉类企业近期出口实绩按比例分配。巴西农牧业部的思路是，以巴西国家法人登记号为单位进行分配，依据各出口企业在2025年对华牛肉销售中的份额。农牧业部表示，该措施将反映这些企业的有效生产能力、屠宰能力、卫生要求合规能力及商业关系。巴西农牧业部同时主张建立新进及小型出口企业的纳入机制，建议在全球配额内设立"技术储备金"，并规定每家合格企业的最低获配量。该措施旨在确保小型屠宰厂及新进入者能享有对华市场的基本准入，同时不损害配额的利用效率。巴西农牧业部主张的另一项标准是配额按时间段划分以及余量重新分配的可行性。函件中，农牧业部建议将年度配额划分为季度配额，"对使用情况进行监控，并在规定时间节点后对未使用量进行重新分配，以最大限度利用配额并避免年底出现剩余"。为管控发运，巴西农牧业部预计将使用外贸综合系统中与各企业、各时段最高出口量挂钩的出口许可证，并与单一出口报关单关联。函件还指出，需"对超出授权配额的发运实施自动拦截，为出口商提供法律确定性和可预测性"。在函件中，巴西农牧业部还建议为屠宰加工厂出口资质、配额丧失或削减情形（如配额未使用或违反卫生制度）以及复议和上诉程序制定"明确规则"。巴西农牧业部还提议根据中方为2027年和2028年确定的增幅，或在中方提高授权配额总量的情况下，相应调整配额总量。农牧业部表示，愿为"配额运营管理，特别是卫生要求、企业资质标准及出口流量监测"方面的补充法案制定提供协作。"没有中国的合作就没有替代方案"一位在巴西利亚跟进此事的消息人士表示，若无中方合作，面对保障措施没有其他替代方案。她评估认为，若无国家监管，国际市场的牛肉价格将面临压力，进而波及整个畜牧业链条。巴西农牧业部强调，该措施亟待出台，以指导全年的合同签署和发运安排。该消息人士评估称，若对外贸易委员会执行管理委员会未能在本周四（2月12日）对此事进行表决，则"极难"对出口企业进行管控，配额将在短期内耗尽。她认为，此事棘手且需在法律依据上审慎处理，因可能被解读为设置出口壁垒并招致司法质疑。"此事难度较大，存在司法挑战的可能性。但另一方面，如不采取行动，行业将蒙受特定损害。对外贸易委员会的决议必须有坚实依据，明确此为对外国措施的应对。"她解释称。函件中，巴西农牧业部强调建立该出口管控机制具备法律依据。近期，本报曾报道肉类加工行业已向政府提交了部分已采用的模式及"先例"，为采取该措施提供"法律上的信心"。农牧业部认为，建立对华牛肉配额制度的法律基础包括：联邦在外贸立法和海关政策管理方面的专属权限；1966年第5025号法案授权为维护国家利益采取出口限制措施并在利益攸关方间分配限额。农牧业部还引用了2023年第11428号法令，该法令授予对外贸易委员会"外贸政策制定与协调"职能。农牧业部称，从行政管理角度看，该制度是"有序管理中国保障措施所带来外部冲击的必要工具"。预警在提交对外贸易委员会的函件中，农牧业部表示，若维持完全不受监管的出口制度，可能导致"巴西出口商无序涌入中国市场，试图抢占年度可用配额，引发发运提前、不利条件下签署合同的压力"。巴西农牧业部研判，这一动向可能因国内屠宰加工企业在华配额内竞逐空间，导致出口价格急剧且非理性下跌，不仅对华出口存在明确的"清仓甩卖"风险，在巴西与其他主要出口国争夺需求的其他替代市场亦然。巴西农牧业部评估认为，若无监管，极端情况下将给依赖肉牛产业的地区的养殖户、就业与收入带来"连锁效应"，"或导致工厂关闭，屠宰、加工与物流领域投资萎缩"。如有咨询，敬请联系END

乌拉圭牛肉出口正面临兽药残留引发的信任挑战。近日，该国两大肉类行业协会——乌拉圭牛肉工业商会（CIF）与肉类工业协会（Adifu）紧急呼吁，要求养殖到屠宰全环节实施极其严格的兽药使用管控。进口牛肉安全再敲警钟！作为中国重要牛肉供应国，乌拉圭因兽药残留问题，紧急启动全链条管控措施。要知道，2025年乌拉圭对华牛肉出口超8.6亿美元、同比增长14%，此次管控升级，直接关系中国消费者餐桌和行业布局，核心干货一文看懂！一、事件核心：氟虫脲残留引爆危机2025年10月，中国海关在乌拉圭输华牛肉中，检测出氟虫脲（一种体外驱虫药）残留超标。随后中国海关将乌拉圭列入重点管控名单，要求限期整改。乌拉圭快速处置：销毁23吨涉事牛肉、召回同批次57吨产品，锁定3家违规牧场并高额罚款、暂停其对华出口资格；中国海关也将抽检比例提升80%，强化监管。据悉，这并非乌拉圭首次出现此类问题，此前曾因伊维菌素残留被欧盟、中国多次预警，此次事件倒逼其推出“史上最严”管控。二、五大管控措施，筑牢安全防线为挽回信任，乌拉圭牧农渔业部于2025年12月推出管控措施，2026年2月进一步加码，核心要点如下：1. 抽检比例额外提升20%，重点检测氟虫脲等驱虫药残留；2. 实施分级处罚，严重违规者最高罚款4100美元，屡犯者终身禁入行业；3. 监控兽药全流程使用，禁止部分激素类兽药，建立可追溯电子台账；4. 上线中乌数字海关互联平台，实现单证核验、检测数据共享；5. 排查全国1.2万家牧场，合格者授予中国市场准入认证。三、对中国市场的影响，必看！此次管控升级，对中国进口牛肉市场主要有三大影响，简洁好记：1. 短期：通关周期延长3-5天，供应收紧，部分高端牛肉价格或涨5%-8%；长期价格将回归平稳；2. 供应：合规优质牧场优先对华出口，2026年对华出口预计增10%，中小违规牧场将被淘汰；3. 消费：乌拉圭牛肉将新增溯源二维码，扫码可查全流程信息，消费者更安心。四、行业启示：安全是肉类贸易的生命线乌拉圭事件再次提醒：兽药残留、生物安全已成为肉类出口的关键。无论是进口还是国产肉类，全链条管控、合规经营，既是底线，也是核心竞争力。

2月11日，国务院新闻办公室就2026“乐购新春”春节特别活动、保障春节市场供应有关情况举行新闻发布会。商务部市场运行和消费促进司司长杨沐介绍了商务部对春节市场保供所作的安排以及各级商务部门采取的务实举措。一是强化货源组织。各地积极组织重点保供企业与生产供应基地加强产销对接，拓宽货源渠道，加大备货数量和品类，丰富节日市场供给。山西、广西、新疆等地大型批发市场、超市生活必需品库存量比平时增加10%-20%。河北组织420家商贸流通企业与外地的供应基地签订供货协议，提前锁定货源。厦门对春节期间上市的蔬菜、猪肉给予补贴，鼓励加大市场投放力度。二是加强储备调节。2月5日，商务部会同财政部在少数民族地区组织投放2000吨中央储备冻牛羊肉，增加节日肉类市场供应。同时，指导各地结合实际，灵活安排地方储备肉菜投放。安徽、福建、山东等地落实猪肉、冬春蔬菜储备10万吨以上，充分发挥省级储备调节市场作用。青岛在市区123个投放点投放1.7万吨蔬菜和冻猪肉储备，确保市场供应稳定。上海、湖北启动政府平价肉菜投放，平均价格优惠10%以上。三是优化便民服务。商务部积极引导重点商贸流通企业节日期间正常经营，加大补货上架频次，据中国连锁经营协会调研，春节期间前20大连锁超市门店开业率超99%，约1/3将适当延长营业时间。主要电商平台推出“春节不打烊”“春节也服务”等措施，保障节日期间商品正常下单、物流正常配送。浙江组织重点保供企业开展低温雨雪冰冻天气应急保供演练，做好异常天气应急保供准备。广东引导物流企业、外卖平台提供留岗补贴，鼓励快递小哥、外卖骑手等留粤过年，增加配送力量。据商务大数据监测，节前全国生活必需品市场供需两旺，价格总体平稳，2月9日全国重点连锁超市粮油、肉类、鸡蛋库存较上月同期均增加20%以上，蔬菜库存增加7.7%。春节期间，各级商务部门将加强值班值守，密切关注市场运行情况，持续做好生活必需品市场供应工作，保障人民群众欢度新春佳节。