今日猪价全景（9月9日）肉交所 9 月 9 日 110kg 标准出栏生猪报价，节后第二个交易日，北方迎来连片反弹，华北 4 省全线上涨，全国合计 7 省上涨、16 省持平、4 省下跌；南方局部继续承压走弱，南北分化进一步拉大。上涨区域（+0.10 元 / 斤）华东：安徽、江苏 华中：河南 华北全线上涨：北京、天津、山西、河北 西北：新疆持平区域华东：上海、山东、浙江 华中：湖北、江西、湖南 华南：广西、海南 东北全线持平：黑龙江、吉林、辽宁 西南：重庆、四川、贵州 西北：陕西、甘肃下跌区域华东：福建‑0.10 华南：广东‑0.10 西南：云南‑0.10全国主流出栏区间4.9‑6.0 元 / 斤；福建 5.9‑6.0 依旧为高价区；广西 4.9‑5.3 为本轮低位。盘面特点：华北板块集体发力上涨，安徽、江苏、河南、新疆同步飘红；下跌省份全部集中在南方及福建，东北、西南大部分区域保持平稳，市场呈现北强南弱格局。盘面核心逻辑：节前备货基本结束，需求端拉动消失中秋节日采购已经接近尾声，屠宰厂、食品企业停止大规模备货，仅维持日常刚需，消费端支撑大幅减弱，无力承接市场出栏量。集中出栏延续，供给持续释放趁着节前有限窗口期，养殖户抓紧出栏变现，标猪供给持续宽松。屠宰企业收猪货源充足，主动下压收购价，带动全国大范围回落。就连之前高价坚挺的福建，今日也出现下调。西南成为独有的避风港重庆、四川、云南、贵州全部维持平盘，没有跟随全国下跌。本地消费基础尚可，出栏释放节奏相对温和，因此表现出强抗跌性，但不代表节后不会面临补跌压力。行情定性：中秋脉冲行情完全结束，马上进入节后压力周期9 月初由节日带动的反弹行情彻底走完，接下来市场逻辑切换为节后消费回落，行情压力会进一步显现。养殖户 & 冻品贸易商操作建议：养殖户北方今日反弹，抓住窗口分批出栏，切忌再次盲目压栏赌持续大涨，不要被单日上涨迷惑。南方还在下跌区域，避免恐慌性扎堆抛售，合理安排出栏节奏，优先处置大肥。心里一定要做好预案：中秋过后行情很大概率走弱，不要把猪全部留到节后。屠宰 & 冻品贸易商南北价差拉大，北方涨价、南方下跌；按需分区域采购，不要赌节前大幅冲高，节日临近严控库存，规避节后回调风险。后市预判短期（中秋前剩余时间）：整体偏弱震荡。备货进入收尾，很难重现 9 月 5 日普涨行情；局部或有小幅反复，但上行空间很小。中秋节后：节日消费消退，白条需求回落，猪价存在进一步回调压力。中长期：能繁母猪去化逻辑不变，四季度旺季预期仍在；9 月以震荡磨底为主，真正机会依旧看 10‑11 月。

巴西牛肉，正在遭遇史上最大危机2026年下半年，全球牛肉贸易格局迎来剧烈震荡，稳居全球牛肉出口龙头地位的巴西遭遇双重致命打击。一方面，核心消费市场中国的进口配额提前耗尽，对华出口数据断崖式暴跌；另一方面，重要高端市场欧盟全面暂停巴西牛肉进口，贸易争端持续升级。两大主力市场同步遇阻，让依赖出口拉动产业发展的巴西牛肉行业陷入近五年最严峻的生存困境，行业供需格局、贸易版图或将迎来根本性重构。跌幅近90%！巴西牛肉输华为何断崖式下滑？巴西是中国最大的牛肉进口来源国，对华出口长期占据其牛肉出口总量半壁江山，中国市场的需求波动直接决定巴西肉牛产业景气度。但2026年下半年以来，巴西对华出口数据持续崩盘，行业寒意彻底凸显。据Safras咨询公司援引巴西外贸秘书处（Secex）数据显示，8月份巴西对华牛肉出口仅1.608万吨，较2025年同期的15.806万吨暴跌近90%，创下2021年12月疯牛病风波以来的最差月度战绩。在此之前，7月对华出口已率先降温，8.27万吨的出货量同比降幅达47.8%，下滑趋势早已确立。此次出口暴跌并非偶然的市场波动，而是配额提前透支的必然结果。2026年中国对巴西牛肉设定110.6万吨年度进口配额，配额内可享受优惠关税，超配额进口将面临高额附加税。Safras测算数据显示，巴西2026年牛肉对华实际发运量已达120.5万吨（部分在途，暂未到港，未计入配额），其中包含2025年末递延至今年清关的存量货物，叠加年初行业集中抢单出货，配额消耗速度远超市场预期。截至目前，巴西牛肉对华配额使用率已达91.53%，业内预判本月底将彻底耗尽，这也是7-8月巴西对华出货量持续腰斩的核心诱因。欧盟全面叫停进口巴西为何不惜启动贸易报复？如果说中国配额收紧是结构性降温，那么欧盟进口禁令则是对巴西牛肉产业的致命冲击。9月4日，巴西农业部与外交部联合发声，对欧盟全面暂停巴西牛肉进口的措施表示深切担忧，并明确表态，若双边谈判无果，将启动对等贸易报复措施，依托本国法律、南方共同市场-欧盟协定及多边贸易机制维护自身权益。

山东蛋价突破“11元大关”，一只蛋鸡盈利52.83元，中秋前还能再涨吗？2026年9月，国内鸡蛋市场迎来强势涨价行情，产销两端呈现极致分化的火爆格局。产区价格创下年内新高，终端零售价格同步走高，叠加养殖端盈利大幅回暖，鸡蛋行业告别前期低迷态势。以山东为核心的主产区价格上涨，全国养殖盈利站稳高位，但下游备货节奏逐步放缓，多空博弈加剧。进入9月，开学季刚性消费叠加中秋、国庆双节前置备货，国内蛋品市场需求集中释放，推动价格快速冲高。据山东省畜牧兽医局官方数据显示，本周山东鸡蛋周销售均价达到11.07元/公斤，同比大幅上涨56.8%，环比涨幅2.59%，正式突破11元关口，创下阶段性价格高点。

8月母猪产能加速出清，猪周期“拐点”已至？2026年国内生猪行业长期深陷亏损泥潭，养殖企业资金压力、成本压力持续累积，叠加行业产能调控政策持续落地，生猪产能出清节奏持续提速。相较于上半年自然波动、灾害扰动下的被动产能调整，8月生猪产能去化迎来关键转折，能繁母猪存栏降幅创下年内新高，行业正式告别被动出清阶段，迈入政策驱动+企业主动收缩的深度去产能周期，猪周期底部修复信号持续强化。国内生猪产能调控始终围绕保有量目标稳步推进，农业农村部多次下调能繁母猪正常保有量标准，从2021年4100万头、2024年3900万头，降至2026年最新的3750万头，行业低效产能出清成为长期趋势。截至2026年二季度末，全国能繁母猪存栏3780万头，距离年度调控目标仅差30万头，超额0.8个百分点，产能调减进入最后冲刺阶段。行业产能去化节奏在8月实现跨越式提速。据Mysteel农产品208家样本企业数据显示，8月能繁母猪存栏环比降幅达2.9%，较7月0.6%的降幅大幅扩容，成为2026年单月最大去化幅度，远超上半年累计3.55%的整体去化节奏。

越南水产品出口2026年前八个月达80亿美元，同比增长11.8%，但增速放缓。中国及亚洲市场强劲需求是主要驱动力，弥补了欧美市场因关税和贸易壁垒导致的下滑。虾类和巴沙鱼在白虾出口承压，金枪鱼停滞，而鱿鱼、章鱼、蟹类等品类成为亮点。VASEP表示，若中国需求持续，全年120亿美元目标仍有望实现，但第四季度增长或进一步放缓。越南水产品出口在2026年前八个月继续保持增长，累计出口额达80亿美元，同比上升11.8%。然而，尽管亚洲市场需求旺盛，欧美市场日益严格的贸易壁垒正对出口增速构成挑战。越南海鲜加工与出口协会（VASEP）指出，行业正面临增长放缓与合规成本上升的双重压力，2026年出口目标能否实现，将取决于市场多元化与政策应对能力。亚洲市场驱动增长，中国需求贡献超六成增量2026年1-8月，越南水产品出口总额达80亿美元，同比增长11.8%。其中8月单月出口11.4亿美元，同比增长6%，增速较前七个月的12.8%明显放缓。VASEP副秘书长黎恒表示：“增长步伐正在减慢。” 中国和中国香港是增长的核心引擎，前八个月累计进口额超过20亿美元，同比增长33.4%，占越南水产品出口总额的25.4%。中国对虾（Shrimp）和巴沙鱼（Pangasius，学名 Pangasius bocourti / Pangasius hypophthalmus）的强劲需求贡献了超过60%的增量，弥补了欧美市场的下滑。东盟市场同样表现强劲，前八个月出口额达5.45亿美元，同比增长20%。欧美市场承压，贸易壁垒与合规成本持续上升与亚洲市场的繁荣形成对比，越南水产品对美国和欧盟的出口持续面临挑战。美国市场方面，8月出口额同比下降11.4%至1.68亿美元，前八个月累计出口12亿美元，同比基本持平。虾类出口在美国受301条款12.5%关税及反倾销税压制，8月对美虾类出口下降22%；巴沙鱼对美出口更因反倾销行政复审税率提升，8月骤降54.8%。欧盟市场前八个月出口额下降1.6%至7.5亿美元，主要受虾类和金枪鱼（Tuna，学名 Thunnini）出口下滑拖累。合规成本方面，欧盟的IUU“黄牌”警告、CATCH认证系统，以及美国的《海洋哺乳动物保护法》（MMPA）和SIMP（海鲜进口监控计划），正持续增加企业出口负担。部分品类逆势增长，全年120亿美元目标仍有可能尽管整体增速放缓，部分水产品品类仍呈现增长亮点。鱿鱼（Squid）和章鱼（Octopus）前八个月出口额达5.24亿美元，同比增长14.4%，主要受韩国和日本需求拉动。蟹（Crab）及其他甲壳类出口额达3.05亿美元，同比大增34%。双壳类软体动物（Bivalves）也以33.1%的增速成为增长最快的品类之一。巴沙鱼整体出口前八个月增长9%至15亿美元，得益于中国和欧盟市场增长，部分抵消了美国市场的萎缩。展望2026年全年，VASEP副秘书长黎恒表示，若中国和中国香港需求持续，全年出口突破120亿美元大关仍有可能，但第四季度增长预计将因贸易成本上升而进一步放缓。本次越南水产品出口数据深刻揭示了其“亚洲驱动、欧美承压”的结构性分化格局。短期来看，中国市场的强劲需求是越南水产出口实现120亿美元目标的“压舱石”，但过度依赖单一市场也构成显著风险；而欧美市场的贸易壁垒与合规成本上升，正倒逼越南水产行业加速向深加工、高附加值及市场多元化转型。对于中国从业者而言，越南巴沙鱼和虾类供应将保持稳定且价格具有竞争力，但需关注其原料短缺和认证升级带来的成本传导；同时，越南在鱿鱼、蟹类等品类上的增长，以及其对CPTPP、EVFTA市场的拓展，为中国进口商提供了新的采购和合作方向。长期来看，水产品贸易的“合规化”与“品牌化”趋势不可逆转，越南水产行业的转型进程，将直接影响全球白鱼及虾类市场的竞争格局，中国业者应提前布局，通过锁定认证供应商、深化FTA市场合作、参与绿色供应链建设，在这场结构性调整中把握主动权。

俄罗斯2027年螃蟹总允许捕捞量（TAC）确定为112,522吨，与2026年基本持平。红帝王蟹（Paralithodes camtschaticus）在远东削减15.3%至11,215吨，巴伦支海占比升至55.5%；灰眼雪蟹（opilio，Chionoecetes opilio）配额增4%至53,504吨，远东配额创十多年新高；红眼雪蟹（bairdi，Chionoecetes bairdi）增15%至5,127吨。鄂霍次克海北部综合TAC增幅最大，达30,035吨。其他蟹种如蓝帝王蟹、金帝王蟹、毛蟹等各有调整。整体供应格局向巴伦支海和雪蟹倾斜。俄罗斯农业部近日批准了2027年各蟹种的总允许捕捞量（TAC），全国总量为112,522公吨，与2026年修订后水平基本持平。其中，红帝王蟹（red king crab，Paralithodes camtschaticus）配额在远东大幅削减，而雪蟹（opilio，Chionoecetes opilio 和 bairdi，Chionoecetes bairdi）配额显著增长，反映了资源评估与管理的差异化策略。全国总量微增，各渔场配额变化显著2027年俄罗斯螃蟹TAC为112,522吨，较2026年修订后的112,248吨微增0.2%。远东螃蟹配额小幅上升0.3%至82,642吨，巴伦支海和喀拉海合计配额保持29,880吨不变。在远东主要渔场中，鄂霍次克海北部综合TAC增幅最大，达到30,035吨；西堪察加降至15,117吨，东萨哈林降至10,181吨，堪察加-千岛降至2,367吨。白令海西部增至8,020吨，彼得罗巴甫洛夫斯克-科曼多尔增至692吨，鄂霍次克海中部增至319吨。这些数据展示了各渔场和物种间的结构性调整。红帝王蟹配额大幅削减，巴伦支海占比上升红帝王蟹（red king crab，Paralithodes camtschaticus）全国TAC下降7.5%，巴伦支海配额保持13,960吨，远东配额则从13,247吨削减15.3%至11,215吨，为2016年以来首次低于13,000吨。削减集中在鄂霍次克海：西堪察加（最大渔场）从11,709吨降至9,414吨（降20%），堪察加-千岛从301吨降至194吨（降36%）。鄂霍次克海北部从1,032吨增至1,197吨（增16%），滨海边疆区从5吨大幅增至210吨，西萨哈林保持195吨不变。巴伦支海占全国红帝王蟹配额的55.5%，高于2026年的51.3%，反映出供应重心向西转移。Y雪蟹配额增长显著，其他蟹种各有调整雪蟹（opilio，Chionoecetes opilio）TAC增加4%至53,504吨，其中远东配额从35,525吨增至37,584吨（增5.8%），为十多年来最高。鄂霍次克海北部增幅最大，从20,749吨增至24,899吨（增20%）。巴氏雪蟹（bairdi，Chionoecetes bairdi）远东TAC从4,458吨增至5,127吨（增15%），白令海西部增幅达42%。蓝帝王蟹（blue king crab，Paralithodes platypus）小幅下降0.8%至9,564吨，金帝王蟹（golden king crab，Lithodes aequispinus）增加1.5%至3,079吨，毛蟹（horsehair crab，Erimacrus isenbeckii）增加4.6%至823吨。红雪蟹（red snow crab）保持7,340吨，刺帝王蟹（spiny king crab）保持780吨，三角雪蟹（triangle tanner crab，Chionoecetes angulatus）下降5.7%至7,130吨，主要由于鄂霍次克海北部减少。俄罗斯2027年螃蟹TAC调整的核心特征是“帝王蟹收缩、雪蟹扩张”，红帝王蟹（Paralithodes camtschaticus）因远东资源下降而配额削减15.3%，巴伦支海占比提升至55.5%，而雪蟹（opilio，Chionoecetes opilio）配额增4%至53,504吨，创十多年来新高，巴氏雪蟹（bairdi，Chionoecetes bairdi）增15%至5,127吨，供应重心从远东帝王蟹转向巴伦支海和雪蟹品类。这一变化将推动中国进口市场帝王蟹价格上涨、雪蟹价格稳定或下降，采购方需灵活调整采购策略，利用雪蟹增量对冲帝王蟹缺口，同时关注俄罗斯投资配额政策松绑与资源波动带来的长期风险，确保供应链稳定。

博茨瓦纳发生一起口蹄疫疫情世界动物卫生组织（WOAH）于2026年9月5日接获博茨瓦纳农业部通报，该国卡特伦区暴发一起口蹄疫疫情。此次疫情于9月3日正式确认，初步调查显示系动物非法流动所致。临床监测结果表明，当地共有523头牛存在感染风险，其中5头已出现临床症状。鉴于疫情尚未得到控制，博茨瓦纳农业部承诺按周向WOAH提交疫情进展报告。

根据荷兰合作银行（Rabobank）近期发布的一份报告，全球猪肉贸易正在从过去由中国驱动的模式，转向更加分散、区域化的市场格局。随着中国在全球进口中的占比下降，出口商开始在更多目的地市场展开激烈竞争；与此同时，动物疫病、贸易政策和地缘政治紧张局势进一步增加了市场的不确定性。2020年和2021年，全球猪肉贸易量达到约1200万吨的峰值。这主要受到中国非洲猪瘟疫情的推动——疫情导致中国国内猪肉供应大幅下降，进口需求因此升至前所未有的水平。随着中国猪肉产量恢复，全球贸易量在2022年和2023年随之回调，降至略低于1000万吨。此后，全球猪肉贸易逐渐企稳，但仍未恢复至此前的峰值水平。与2020—2021年的高峰相比，中国猪肉进口量已经显著下降。主要原因包括国内猪肉生产恢复，以及在宏观经济环境相对疲弱、消费者逐渐转向禽肉和牛肉的背景下，猪肉消费需求增长趋缓。中国占全球猪肉进口的比重从2021年的43%降至2025年的23%，其中猪肉（pork meat）进口的降幅最为明显。在国内供应受限的推动下，墨西哥已经成为全球最大的猪肉进口国（不包括猪杂碎）。与此同时，包括菲律宾和越南在内的东南亚国家，为弥补动物疫病带来的供应缺口以及国内产量不足，也增加了猪肉进口。这一全球进口格局的变化主要使美国、加拿大和巴西等猪肉出口国受益。一、中国仍然是猪产品进口“扛把子”Rabobank所说的墨西哥全球第一，特指猪肉（pork meat），不包括猪杂碎。如果算上后者的话，中国目前仍是全球最大的猪肉产品进口国。这一差别很重要。中国进口的不只有通常意义上的冻猪肉，还有相当数量的猪脚、猪头、内脏等猪杂碎。2025年，中国进口猪肉97.58万吨，但进口猪杂碎仍达到118.19万吨，已经连续两年超过猪肉本身。因此，说“全球最大猪肉买家换人了”是不准确的。二、中国猪肉进口现状：确实没有以前那么“夯”了中国猪肉进口的高峰出现在非洲猪瘟之后。2020年，国内猪肉供应短缺，中国全年进口猪肉达到创纪录的439万吨。此后随着生猪产能恢复，进口一路回落：2023年为155万吨，2024年降至107万吨，2025年进一步跌破100万吨，仅为97.58万吨。背后的原因并不复杂：国内生猪产能恢复了，而且生产效率更高了。2025年中国猪肉产量达到5938万吨，同比增长4.1%；与此同时，Rabobank指出，国内生产效率持续提高，而猪肉消费增长趋缓，禽肉、牛肉等动物蛋白也在分流部分需求。中国占全球猪肉进口的比重因此从2021年的43%降至2025年的23%。三、中国猪肉进口展望：互补化、高端化中国猪肉进口量大概率很难再回到非洲猪瘟时期的异常高位，但这并不意味着进口猪肉市场“缩水”。一方面，进口仍会承担与国产猪肉互补的角色。中国猪杂碎进口下降明显慢于猪肉，2025年猪肉进口同比下降9%，猪杂碎仅下降2.4%。猪脚、猪头、内脏等产品在国外市场价值相对较低，却有稳定的中国消费和加工需求，这种产品结构上的互补仍将长期存在。另一方面，当缺肉不再是主要矛盾，进口商就更需要考虑这个问题：“为什么消费者要花高价买漂洋过海的进口猪肉？”黑猪肉、伊比利亚猪肉及火腿等具有品种、产地、工艺和风味差异的高附加值产品，仍有很大机会。所以，全球猪肉贸易的确正在“去中国中心化”，但这指的并不是中国从全球猪肉市场后撤。