第29周（7月14日至20日），全球养殖南美白虾塘头价格普遍上涨，除印尼外其他主产国价格均有明显涨幅。从市场反馈来看，美国对等关税起征时间延至8月1日，需求骤降的情绪有所缓解，厄瓜多尔和中国产量逐渐减少，推动价格上涨。厄瓜多尔塘头价大幅上涨 第28周厄瓜多尔养殖场塘头价格呈现加速上涨趋势，瓜亚斯省20/30规格（每公斤）上涨至$5.0/kg，涨幅最大；中等规格涨幅在$0.20/kg，而小规格70/80及以下价格持稳。据厄厂商反馈，许多养殖场近期爆发了白斑病，部分地区发现赤潮问题，大规格白虾进入稀缺状态。30/40规格价格涨至$4/kg，创下了近4个月以来的新高。在美国关税方面，厄瓜多尔白虾相比亚洲国家拥有显著优势，业内观点普遍认为，无论亚洲国家与美国达成何种协议，厄瓜多尔税率都要比亚洲更低，仅为10%。越来越多美国进口商开始注意到这一点，采购意向不断向厄瓜多尔转移。印度产季接近尾声，价格上涨 印度安得拉邦产季进入收尾阶段，供应量有所收紧。今年4月份美国对印度宣布对等关税后，白虾塘头价格大跌；虽然关税谈判截止期延长至8月1日，业内对未来关税不确定性的担忧依然存在。从印度养殖端反馈来看，本轮价格上涨与美国关税及地缘政治并无直接关系，印度收获季进入了尾声，许多养殖户同时也在期盼美国关税能够下调。印尼价格分化，中小规格下跌 第28周印尼虾价出现了普遍性下跌，当时美国尚未宣布与印尼达成协议，进口商对32%关税持谨慎态度，印尼出口虾产品中约有60%销往美国。美国总统特朗普本周宣布，印尼关税下调至19%，预计将会对虾类市场创造一些积极情绪。越南价格继续上涨 第29周越南塘头价格维持上涨趋势，南美白虾与黑虎虾价格都在上升。过去两周，越南30/40规格南美白虾价格累计上涨了VND 20,000/kg。消息人士称，过去一周越南加工厂采购量维持稳定，一些大型加工厂提高了收购价格以维持运营，带动塘头价格上涨。越南对等关税从46%下降至20%，转口贸易商品关税为40%，这一税率已被大部分业内人士所接受。越南黑虎虾价格也在走高，突破今年以来的价格最高值，其中20只价格在VND 201,000/kg。泰国价格上涨，市场不太受美国关税影响 最后，泰国南美白虾价格在第28周延续上涨趋势，中等规格涨幅比较明显，特别是60-70只规格，涨幅在THB 5-THB 7.5/kg。过去三周，60只规格涨幅接近10%。虽然美国对泰国征收36%关税，但养虾业似乎没有看到太大的负面情绪。泰国虾在美国市场占比低于印尼、印度和越南。

欧洲猪肉市场正处于供应有限、需求温和且多国价格下跌的调整阶段，仅法国和西班牙等少数国家价格保持稳定。当前整体形势呈现供需脆弱平衡、夏季节庆消费压力以及屠宰场盈利困难三大特征。德国市场： 经历前周暴跌后趋稳，指导价维持 1.95 欧元 / 公斤胴体，但节庆因素导致需求持续疲软。批发市场价格续跌 15-30 欧分 / 公斤，屠宰场活跃度未见明显回升。德国市场疲软已波及欧洲多国，在供应有限背景下仍引发价格普跌。比利时市场： 延续跌势。猪价持续下滑拖累猪肉分割品报价，养殖户提前出栏导致胴体均重降至 99.84 公斤，较前周减少 0.9 公斤， 2025 年来首次跌破上年同期水平。法国市场： 法国猪肉交易所 (MPF) 价格稳定在 1.896 欧元 / 公斤。主产区 Uniporc 屠宰量连续第四周下降（仍高于 2024 年水平），胴体均重本周再减 250 克。西班牙市场： 供需高度紧张。尽管欧洲肉价普跌，但该国生猪价格仍保持稳定，屠宰场承压减少屠宰。养殖户警告高温与供应紧张正导致生猪出栏体重持续下降，而国际需求疲软及巴西激烈竞争致使对欧盟以外国家出口放缓。意大利市场： 休市一周后温和上涨（ +2 欧分）。供应减少令供需平衡稍改善，但需求仍显疲软。旅游季有望提振市场，短期屠宰场亏损或致屠宰量缩减，但供应短缺将限制其影响。欧洲外市场： 美国猪肉市场保持活力，独立日假期致屠宰量微降。多个关键部位肉价格下跌带动整体肉价下行。

2025年第29周（7月14日至20日），中国南方罗非鱼价格继续下行，养殖与加工链条普遍承压。由于美国市场持续缺乏采购动向，同时原料供应高企，广东与海南500-800克规格的罗非鱼加工厂到货价降至每公斤7.80元（约合1.09美元），周跌0.20元。广西价格跌幅更大，回落至7.90元/公斤，周降0.30元，刷新4月以来低点。“目前塘头库存高，来自美国的订单完全停滞，我们看不到任何价格反弹的可能性。”广东一位加工企业负责人表示。即便当前美国市场对中国罗非鱼片的批发价格在本周持平，但采购商依然谨慎，主因是55%的综合关税仍未调整，加之夏季消费进入淡季，整体出口形势依旧低迷。更令养殖户雪上加霜的是，近期广东和海南启动了更严格的环保监管制度，要求所有出口导向型罗非鱼养殖场必须安装排污处理设施，并接受多项水质指标检测，包括总悬浮物、化学需氧量、总氮和总磷等。不合规者将被罚款，且失去与加工厂的合作机会。在这种背景下，养殖成本明显上升，部分未打算出口的养殖户选择不进行环保投资，但也因此无法获得符合标准的收购价格。业内人士指出，当前大多数养殖户已处于盈亏边缘，一旦价格继续下探，恐将引发更大范围的减产或退出。虽然美国仍是中国罗非鱼的最大出口市场，但从贸易数据来看，墨西哥、科特迪瓦和以色列等地亦具备一定替代潜力。然而在当前市场结构下，这些替代市场的承载能力有限，难以弥补美单缺位带来的空缺。工厂加工节奏也持续放缓，面对高库存与低价收购，不少企业选择压缩产能，以控制原料积压和现金流风险。南方罗非鱼产业链正处在多重压力交织的过渡期，复苏时间仍难预料。

2025/26年度大西洋鲭鱼捕捞季刚刚开启，冰岛加工商便报出3.00美元/公斤的创纪录价格，较上一季度的2.20-2.30美元/公斤大幅上涨。这一价格刷新了历史最高纪录，反映出全球鲭鱼市场正面临库存紧张和配额削减的双重压力。多重因素推高价格 行业消息人士透露，冰岛生产商对东欧客户的报价已达到3.00美元/公斤（CFR立陶宛克莱佩达港到岸价），而亚洲买家还需承担额外运费。尽管价格高企，截至7月第二周，市场尚未出现以此价位成交的交易。冰岛厂商的激进定价策略部分源于对挪威市场的预期。作为全球鲭鱼市场的主导者，挪威生产商预计将在8月下旬启动冷冻捕捞，并可能将目标价定在3.50美元/公斤（CFR）。这一预期已促使日本、中国等主要进口商提前转向冰岛采购，以避免未来更高的成本。配额削减威胁渔业可持续性 近年来，东北大西洋鲭鱼配额持续缩减，而2025/26年度的进一步削减预期加剧了市场紧张。在5月巴塞罗那全球海鲜博览会期间举行的中上层鱼类论坛上，专家警告称，如果沿海国家继续超额捕捞，未来2-3年内可能会建议全面关闭该渔场，以确保资源可持续性。全球库存告急 供应链承压 本季鲭鱼市场面临严重的原料短缺问题： 1、亚洲供应链吃紧：中国和越南作为日韩盐渍鲭鱼的主要供应商，库存已接近耗尽； 2、欧洲加工厂原料不足：东欧烟熏鱼供应受限，非洲及东欧（如保加利亚、罗马尼亚）的罐头市场库存几近枯竭； 3、冰岛库存见底：2025年初，冰岛剩余的2024年冷冻库存交易价已达2.50美元/公斤（CFR），凸显市场供应紧张。捕捞动态与市场趋势 冰岛工业部数据显示，本季鲭鱼配额为90,152吨，拖网渔船自6月下旬开始作业，7月捕捞量显著提升。据冰岛某大型生产商高管透露，渔船初期在公海作业，后转向冰岛东北近海渔场，当前捕获的鲭鱼平均规格为470-500克。在加工环节，新鲜度较低的鲭鱼被用于鱼粉生产，而优质渔获则经岸上加工厂处理后，以全鱼或去头去脏形式冷冻出口。与此同时，冰岛周边其他中上层鱼类价格也出现飙升，例如配额骤减的毛鳞鱼，其CFR价格已逼近4.00美元/公斤的历史高位。

苏格兰两大主要海鲜拍卖市场——彼得黑德和设得兰群岛在第28周（7月7-13日）呈现出截然不同的价格走势。最新数据显示，鳕鱼价格整体攀升，而黑线鳕市场则出现明显分化。在彼得黑德市场，大规格鳕鱼表现尤为亮眼。A1级鳕鱼（7公斤以上）带头上脏均价环比飙升31%，达到6.18英镑/公斤（约合8.42美元/公斤）；A2级冰鲜鳕鱼（4-7公斤）价格也上涨6%至6.37英镑/公斤。值得注意的是，这两类产品同比均实现显著增长。中小规格鳕鱼同样涨势喜人。数据显示，A3级（2-4公斤）上涨9%至6.10英镑/公斤，A4级（1-2公斤）攀升8%至6.44英镑/公斤，而A5级（300克-1公斤）更是大幅上涨29%至4.63英镑/公斤。市场分析师指出，各规格鳕鱼价格同比仍维持高位运行，反映出市场需求持续旺盛。然而，设得兰群岛市场却呈现另一番景象。除500克-1公斤规格微涨至3.91英镑/公斤外，该地区鳕鱼各规格价格普遍回落。其中，7公斤以上鳕鱼环比下跌8%至5.16英镑/公斤，4-7公斤规格下降11%至5.04英镑/公斤，2-3公斤及4公斤规格也下跌7%至4.63英镑/公斤。不过，同比来看，这些规格仍保持13%-30%的增长。黑线鳕市场则呈现出更为复杂的局面。在彼得黑德市场，A1级（1公斤以上）和A2级（550克-1公斤）分别上涨至5.17英镑/公斤和5.14英镑/公斤，但其他规格普遍走低。其中A3级（200-550克）降至3.64英镑/公斤，最小规格的A4级产品更是跌至0.54-1.99英镑/公斤不等。设得兰群岛市场的黑线鳕走势恰好相反。除1.2-1.8公斤和800克-1.2公斤规格出现下跌外，其他规格全部上涨，600-800克规格报3.84英镑/公斤，400-600克为3.01英镑/公斤，200克以下的小规格也回升至0.91英镑/公斤。业内人士分析认为，这种区域性的价格差异可能源于供需关系的变化和运输成本的波动。随着夏季消费旺季的到来，预计未来几周苏格兰海鲜市场仍将维持活跃态势，但各品种、各规格的价格走势可能继续分化。

第29周挪威三文鱼价格分化，大规格继续上涨，小规格下跌。根据市场人士的反馈， FCA奥斯陆行情评估价格大致如下：其中4-5kg规格上涨NOK 2/kg至NOK 64/kg，6-7kg上涨NOK 6/kg至NOK 73/kg，2-3kg下跌NOK 2.5/kg至NOK 52/kg。在美国市场，第28周挪威鱼片价格有所上涨，4-5磅Trim-D鱼片价格上涨$0.30/lb，美国独立日假期后市场重回活跃状态，供应量相对偏紧。挪威冰鲜整鱼价格也呈现类似上涨趋势，冷冻整鱼价格稳定，美国冷冻库存量充裕，买家对进一步补货持谨慎态度。另一方面，第28周智利三文鱼在美国市场价格下跌，各个规格Trim-D冰鲜鱼片下跌$0.20-$0.25/lb。美国批发商称，智利三文鱼在美国供应量有所增加，导致了价格下跌。最后，第28周苏格兰三文鱼行情整体与上周持平，2-3kg标准品质去头去脏产品出口法国的价格维持在 €7.20/kg，红标产品价格在 €7.90/kg，与6月初相比变化不大。

进入2025/26捕捞季，冰岛鲭鱼商家开盘即报出每公斤3.00美元的历史最高价格，全球市场紧张情绪迅速升温。配额持续缩减、库存接近耗尽，叠加对未来供给不确定性的担忧，正将全球鲭鱼价格推向前所未有的高位。据多家业内消息来源透露，冰岛主要加工商正向东欧客户（如立陶宛克莱佩达到岸价）开出每公斤3.00美元CFR的价格。尽管截至7月第二周尚未有成交确认，但这已经比上一季的2.20-2.30美元/公斤大幅上涨，并刷新历史纪录。消息人士指出，冰岛企业高位报价，部分是对挪威即将入市的鲭鱼产品价格预期的回应。挪威渔船预计将在8月底开始冷冻加工，市场普遍预测其目标价位将进一步推高至3.50美元/公斤。与此同时，日本市场自2024/25季起便已处于价格高位，2025/26季仍可能继续上涨。原因不仅在于配额趋紧，更在于多年配额超捕造成的资源可持续性担忧加剧。今年5月在巴塞罗那召开的全球中上层鱼类论坛（Pelagic Fish Forum）上，与会者普遍表示，如果现有管理状况不改善，未来2至3年可能建议关闭东北大西洋鲭鱼渔场。库存吃紧，亚洲与东欧原料市场齐告急 当前全球鲭鱼原料库存紧张：中国和越南的加工厂，作为日、韩市场咸鲭鱼的主要供应商，正面临严重缺货；而保加利亚、罗马尼亚等东欧国家用于烟熏与罐头的原料也几乎枯竭。2025年初，冰岛剩余2024年冷冻库存成交价已达2.50美元/公斤CFR，凸显供应紧张局势。受挪威高价预期影响，日本、中国等主要买家已提前前往冰岛锁定货源，部分订单正加速推进中。根据冰岛工业与创新部数据，2025/26季的鲭鱼国家配额为90,152吨。冰岛渔船6月下旬已开始作业，目前捕捞活动正逐步由公海转向近海区域。鱼体平均重约470-500克，其中优质鱼将进入整鱼冷冻或去头去内脏加工环节，而品质偏低的原料则用于鱼粉生产。

根据胡志明市咨询机构监测数据，越南巴沙鱼塘头价格已跌至2025年以来的最低水平，鱼苗价格也同步走低，反映出市场正面临供需调整与政策变动的双重压力。越南巴沙鱼塘头价格在第23-25周进一步下探，至第26周基本稳定在年内新低水平。目前，1.2公斤以上大规格鱼价格维持在30,000越南盾/公斤（约1.14美元/公斤），较中小规格溢价约1,000越南盾（0.04美元/公斤），而1.0-1.2公斤及0.8-1.0公斤规格则自2024年第48周以来首次跌破29,000越南盾/公斤。分析指出，中国市场需求疲软是影响大规格鱼价的主要因素，而欧美市场偏好的中小规格则因加工需求放缓而承压。美国进口商的观望态度进一步加剧了价格下行压力。原定于7月9日公布的越南水产品关税决议被推迟至8月1日，导致采购需求持续低迷。7月2日，美国总统特朗普宣布将越美贸易协定中的互惠关税从拟议的46%下调至20%（经转口货物仍适用高税率），但具体实施细则尚未明确，市场因此陷入新一轮波动。受此影响，美国批发市场在第26周（6月23-29日）出现分化，3-5盎司和5-7盎司鱼片价格分别上涨0.10美元/磅和0.13美元/磅，涨幅超4%，而大规格价格则保持平稳。与此同时，越南巴沙鱼鱼苗价格在经历短暂反弹后重回下行通道。第25-26周的连续下跌使其回落至第20周水平以下。咨询机构指出，4月后鱼苗供应季节性增加，推动价格整体走低，预计这一趋势将持续。综合来看，越南巴沙鱼市场正面临价格探底、需求疲软和政策不确定性的多重挑战，短期内或难有明显回暖。