挪威渔业部门发布的第35周（8月24日至30日）远洋捕捞周报显示，挪威海鲭鱼渔汛正逐步提速，上周40艘船在挪威海累计上岸6162吨，周六单日录得2655吨，是当周产量最高的一天。渔获规格是本季最突出的看点：全部批次平均单尾512克，最轻批次的均值也有310克，最重批次均值达到595克，逼近600克关口。挪威海鲭鱼是欧洲远洋渔业中体量最大的单品之一，渔汛自8月启动后，单周产量通常逐周抬升，第35周的表现意味着捕捞已走出试探期，进入稳定放量阶段。配额进度方面，截至第35周末，2026年挪威鲭鱼配额已累计捕捞11244吨，剩余66003吨，完成度约14.5%。挪威海鲭鱼渔汛的产量高峰一般落在9月至10月，按当周6162吨的节奏衡量，后续数周的放量空间依然充足，6.6万吨余量将在这个窗口内陆续兑现。规格结构上，500克以上的大鲭鱼在日本、韩国等传统市场更受采购方青睐，日本市场的盐烤鲭鱼、韩式烤鲭鱼对原料大小尤为挑剔，本季开局的规格水平对出口定价形成直接支撑，后续批次若能保持这一水准，供应方的议价底气会更足。与主力渔场形成对比的是近岸作业的小型船队。沿海船队上周上岸293吨，渔获平均单尾280克，最小230克、最大480克，规格明显小于外海渔场，这类小规格货多流向本地加工和零售渠道，与外销大规格货走的是两条路线，两者的价差在上市环节通常能拉开一个明显的档位。北海鲱鱼方面，7艘船在英国专属经济区作业，报告上岸3280吨，其中6艘为挪威船、1艘为北爱尔兰船。渔获平均单尾204克，个体介于157克至260克之间。当周结束后，2026年挪威北海鲱鱼配额仅剩4061吨，按当前捕捞速度，配额将在未来数周内告罄，这一渔汛已进入收尾阶段。北海鲱鱼是欧洲腌制鲱鱼、鱼卵罐头等传统产品的核心原料，配额见底意味着下游加工厂可拿到的原料将明显收紧，后续采购窗口会越收越窄。挪威春季产卵鲱鱼（NVG鲱鱼）有6艘船在默勒与特伦德拉格沿海作业，报告上岸711吨，个体介于285克至400克之间，平均377克，规格延续稳定。NVG鲱鱼是挪威本土产量最大的鲱鱼种群，渔获主要供应腌制、冷冻整鱼和鱼卵出口，当周虽然量级不大，但单体规格处在理想区间，为后续渔汛放量打下了不错的基础。蓝鳕渔场保持稳定产出，3艘船在坎滕（Kanten）渔场报告捕捞1589吨，这部分产量主要流向冷冻鱼片加工和鱼粉鱼油原料。外海黍鲱则由单一船次支撑，丹麦籍加工船Gitte Henning上周在挪威Karmsund的Pelagia加工厂卸载1100吨，作为饲料级和罐头级原料进入加工链条。两个主鱼种的配额走向已经分明：挪威海鲭鱼余量66003吨、渔汛刚刚放量，北海鲱鱼余量4061吨、渔汛临近收口。一开一收之间，未来数周欧洲市场的鲭鱼与鲱鱼原料投放量将呈现完全相反的节奏，鲱鱼腌制品、鱼卵等下游产品的原料成本压力，恐怕会比鲭鱼一侧来得更早。

2026年第36周，中国狭鳕（Gadus chalcogrammus）加工商推迟采购俄罗斯H&G原料，价格环比下跌5%但同比仍涨54%。10月中旬前供应因渔获好转和到货增加而宽松，之后将急剧下降至12月，年底价格或因二次冷冻鱼片需求激增而再度上涨。中国6月狭鳕鱼片出口额创纪录达1.0075亿美元，对欧盟出口额同比增长130%，德国领涨（+150%）。欧盟制裁虽已排除渔业，但不确定性犹存。美国出口受限于原料禁令，均价高达4,683美元/吨。2026年第36周，中国狭鳕（Pollock，Gadus chalcogrammus）加工商推迟采购俄罗斯H&G原料，导致价格从历史高位回落，环比下跌5%，但同比仍上涨54%。供应端短期内因渔获较好和到货增加而宽松，但10月中旬后产量将急剧下降，年底价格可能再度上涨。与此同时，中国狭鳕鱼片出口在6月创下历史纪录，对欧盟出口额同比增长130%，德国领涨。欧盟制裁风波虽已平息，但市场不确定性犹存。原料价格走势：H&G从历史高位回落，但同比仍涨54%2026年第36周，中国狭鳕（Pollock，Gadus chalcogrammus）加工商推迟购买俄罗斯去头去脏（H&G）原料，导致价格进一步从此前两周的创纪录高位回落。行业数据显示，第36周25厘米以上俄罗斯狭鳕H&G的CFR中国价格环比下跌约125美元/吨，跌幅5%，但同比仍上涨850美元/吨，涨幅高达54%。一位供应商表示，价格下跌“相当剧烈”，中国加工企业“不愿购买”，H&G价格仍处于历史极高水平。价格下跌的原因包括上周渔获相对较好，以及“数千吨”H&G正在运往中国途中，降低了短期需求。一位中国加工消息人士指出，如果供应方出现更多报价，价格可能进一步下跌。供需节奏变化：10月中旬前供应增加，随后急剧下降，年底或再度上涨消息人士称，虽然价格可能继续下跌数周，但H&G供应将在10月下半月减少。一些公司正在完成白令海的狭鳕捕捞，转向千岛群岛和东萨哈林海域；另一些公司将把重点转向鲱鱼以供应国内市场。即使部分公司转向鲱鱼，10月中旬之前整体供应仍会增加，但随后船只将进船厂维修。10月中旬的供应“激增”之后，H&G产量将再次急剧下降，直至12月船队从船厂返回并在鄂霍次克海恢复作业。部分消息人士认为，H&G价格可能在年底上涨，这与历史规律一致，受二次冷冻去骨刺（PBO）狭鳕鱼片块（由H&G生产）需求的推动。考虑到美国一次冷冻鱼片块产量大幅下降以及俄罗斯生产商因白令海鱼体偏小导致订单不足，在底鱼论坛（10月中旬）和青岛渔博会期间，二次冷冻鱼片需求可能出现激增，因为买家意识到他们的一次冷冻鱼片合同将无法履行。这将再次推高H&G需求。全球一次冷冻和二次冷冻鱼片需求强劲并将进一步增长，PBO鱼片价格预计将继续上涨，使H&G价格保持高位。中国出口市场表现：6月创纪录，对欧盟出口额同比增长130%，德国领涨2026年6月，中国狭鳕鱼片出口额达1.0075亿美元，同比翻番，出口量增长49%至25,424吨，均价上涨39%至3,963美元/吨。上半年出口量增长27%至111,269吨，出口额增长65%至3.9843亿美元，均价上涨31%至3,581美元/吨。6月9日，欧盟委员会宣布计划对俄罗斯白鱼实施制裁，但最终在7月23日的第21轮制裁方案中排除了所有渔业措施。在制裁不确定性的背景下，中国6月对欧盟27国的狭鳕鱼片出口额达7,169万美元，同比增长130%，出口量增长62%至17,982吨。德国是最大市场，6月出口额增长150%至4,349万美元，出口量增长65%至10,665吨，均价上涨51%至4,078美元/吨。法国6月出口额增长42%至917万美元，波兰增长312%至623万美元，荷兰增长65%至441万美元。其他主要市场中，英国6月出口额增长59%至873万美元，创历史新高。韩国增长131%至497万美元。美国增长138%至622万美元，均价达4,683美元/吨，受限于美国自2024年起禁止进口俄罗斯H&G原料（即使经第三国加工）的规定，只能使用美国产H&G。巴西是例外，6月出口量下降35%。中国狭鳕（Gadus chalcogrammus）加工商推迟采购俄罗斯H&G原料导致价格从历史高位回落，环比下跌5%但同比仍涨54%，这一短期回调源于渔获好转和到货增加，但10月中旬后供应将急剧下降至12月，年底在二次冷冻鱼片需求激增下价格可能再度上涨。风险端：俄罗斯白令海鱼体偏小问题持续影响一次冷冻订单履约，将成为二次冷冻需求爆发的导火索，届时H&G原料可能再次供不应求；欧盟制裁虽已排除，但未来重新纳入的风险犹存；美国对俄原料禁令使对美出口成本高企。机遇端：中国加工商通过推迟采购可降低短期成本，但需在10月前完成补库；二次冷冻鱼片需求激增将带来订单和利润空间，加工商可提前锁定原料；全球一次冷冻和二次冷冻鱼片需求强劲，PBO鱼片价格预计继续上涨，支撑H&G高价。对于从业者，建议重点关注：第一，10月中旬底鱼论坛和青岛渔博会的订单动向，将决定二次冷冻需求和H&G价格走向；第二，俄罗斯白令海B季剩余渔获的鱼体尺寸和出成率，影响一次冷冻订单履约能力；第三，中国对欧盟出口的月度数据变化，判断高价是否抑制需求。总体而言，2026年下半年狭鳕市场将经历“先松后紧”的供需节奏，价格波动加剧，产业链各环节需灵活应对。

近两年国内开心果价格持续上行，批发与零售同步涨价。2026年8月市场数据显示，普通通货开心果批发均价约37元/斤，精品大果、无漂白货源批发价43‑48元/斤；商超零售价多在50‑65元/斤，高端礼盒、进口精品绿仁可达70‑80元/斤，两年累计涨幅超30%。结合USDA及世界干坚果委员会数据，2026年下半年至2027年国内开心果将进入供给紧缺、易涨难跌的行情周期。我国开心果对外依存度超90%，货源主要来自美国加州、伊朗、土耳其，海外市场波动会快速传导至国内。2025/26产季是全球开心果丰产年，总产量109.2万吨，美国加州产量创下71.3万吨历史新高，一定程度平抑了上半年国内价格。而2026/27新产季全球产量预计仅60万吨，总供应量由131万吨降至87.57万吨，降幅达33%。地缘局势与物流成本进一步抬升进口成本。伊朗出口通道受限，多数货源通过第三国转口，中转海运保险费用增加；美国对华直出口占比下滑，货源经越南、香港中转入境，叠加报关、仓储加工成本上涨，进口成本持续向下游转嫁。经过丰产季消耗，全球开心果结转库存已经处于低位，新产季减产落地后货源紧张将进一步凸显。2026年上半年美伊开心果FOB价格在7700‑9000美元/吨，二季度短暂回调后，新产季远期合约已经率先上涨。机构测算，新产季国际报价上行空间25%‑40%，对应国内批发价预计每斤上涨8‑15元，精品绿仁、大果货源稀缺，涨幅会更高。B端原料波动同样剧烈，开心果仁、果碎批发价从2024年70元/公斤，上涨至目前90‑135元/公斤，抬高食品加工企业生产成本。2026年9月至2027年上半年，在全球减产、低库存、年末备货需求三重驱动下，国内开心果价格将维持高位，主流批发价有望站稳45‑55元/斤。四季度年货备货开启后，行情或将阶段性冲高，部分精品规格货源或将出现一货难求的现象。

2026上半年中国冷水虾市场总结：价格见顶回落，进口来源国转换！2026上半年中国冷水虾市场总结：价格连涨喜忧参半，第二曲线增长迅速！根据最新公布的海关进口数据，2026年7月中国冷水虾进口总量为4438吨，同比2025年7月减少20.9%；7月进口平均价格9.85美元/公斤，同比上涨51.3%，进口总额4371万美元。同比上涨19.6%。2027年7月冷水虾进口呈现“滞胀”局面进入2026年下半年以来，虽然中国市场北极虾等冷水虾需求依然旺盛，但高企的价格越来越影响到进口商的积极性。虽然零售商在整体市场疲软的压力面前，普遍采取了不涨价或者延迟涨价的策略，同时降低了北极虾产品的零售毛利率，但同时也在要求进口商和供应商在不提高供货价的前提下继续供货。这造成了供应商、加工商的利润空间被不断压缩，从而对继续进口更多北极虾信心不足。上游原料涨价、下游消费疲软，造成了北极虾在中国市场目前的“滞胀”局面。在加拿大北极虾25%进口关税何时取消尚不明朗的局面下，2026年下半年中国冷水虾的进口和销售，将面临越来越大的压力和不确定性。加拿大北极虾出口“中欧置换”策略基本成型2026年4-7月，加拿大向中国的北极虾（北方长额虾）出口量分别是536吨、544吨、603吨、593吨，同比2025年4-7月有很明显的回落。而同期各月，加拿大向欧洲的北极虾出口量则有很明显的增长。对比两组数据可以发现：加拿大北极虾出口的“中欧置换”策略已经基本成型，背后的原因大家也是清楚的。也就是说，经过一年左右的调整，加拿大方面已经完成了北极虾出口战略的调整：加拿大北极虾更多出口欧洲市场，换取格陵兰和挪威等国的北极虾更多出口中国。2027年7月进口价格开始回落但进口疲软2026年7月，中国北极虾进口平均价格（9.86美元/公斤）比2026年5月、6月有明显回落，已经回到10美元/公斤以下；虽然仍处于相对高位，但已经落入相对合理区间。但相对回落的价格，并没有带来7月进口量的恢复和上涨，这也反映了目前北极虾等冷水虾进口商对进口的谨慎态度。加拿大北极虾尚可以赚到品牌溢价2027年6-7月，中国从加拿大进口的北极虾价格还在不断上涨，这也反映出加拿大北极虾在中国的品牌知名度和溢价力。同时也说明加拿大北极虾在中国市场的策略也在调整：从以前的主导中国市场，到现在的利用品牌赚钱。价格高企是限制冷水虾消费增长的主要原因从整个2026年3-7月的冷水虾月度进口量来看，始终在4000吨上下徘徊，普遍低于最近几年相应各月的平均进口量。从整个2026年3-7月的冷水虾月度进口额来看，却在不断增长，背后的推力主要是同期进口价格的快速上涨。也就是说中国消费者为了吃上优质的北极虾等冷水虾，正在支付更高的价格。背后的原因主要是全球北极虾的配额不再增长，中国的北极虾需求在不断增长，以及主产国加拿大的北极虾出口到中国需要支付25%的额外关税。要改变面前北极虾在中国市场的“滞胀”局面，有效的是希望加拿大北极虾25%的额外关税可以取消。抛开中加两国的贸易争端不说，取消加拿大北极虾的额外关税，中国消费者是直接受益者。最近两年北极虾在中国大幅度涨价的事实说明：中国消费者是需要北极虾的；而且加拿大北极虾被征收额外关税，会推高全球北极虾的供货价格，造成格陵兰、俄罗斯、挪威等国向中国出口冷水虾价格的同步上涨。甚至中国进口商、加工商、零售商也是离不开北极虾的，虽然他们有很多的进口海产可以选择，但中国消费者真正愿意接受，中国国内有稳定需求的进口海产，其实并不多。北极虾显然是其中之一。

全球虾价分化明显：中国广东、广西大幅上涨，印度受高价刺激提前收获第二造，厄瓜多尔持稳但面临欧洲需求回升和厄尔尼诺变数，越南大规格上涨但整体同比大跌，印尼稳定攀升，泰国高位企稳。第36周（8月31日至9月6日），全球对虾市场呈现显著分化格局：中国产区价格大幅上涨，印度受高价刺激提前收获，厄瓜多尔保持稳定，而越南、印尼、泰国则各有涨跌。本文基于最新行业数据，深入剖析各主要产区的价格变动与供需逻辑，为读者带来全球南美白对虾（凡纳滨对虾，Litopenaeus vannamei）市场的一线观察。全球行情分层，中国领涨印度提前收获全球最大的几个南美白对虾（凡纳滨对虾，Litopenaeus vannamei）出口国的塘口价格已分化成三个层级。厄瓜多尔价格仍最低，比亚洲主要竞争对手低约20%；印度、越南、印尼的60尾/公斤规格价格已趋同；泰国溢价最高，价差接近1美元/公斤。在中国，广东和广西价格大幅上涨，北部地区相对滞后，全球虾价指数较2025年下半年均值低13%，仍有上行空间。印度方面，安得拉邦价格显著高于往年，30尾/公斤规格已涨至475卢比/公斤，较去年同期高80卢比/公斤，40尾/公斤规格也贵45卢比/公斤。高价促使养殖户提前收获第二造，同时白斑综合征病毒在部分区域爆发，饲料成本上涨也进一步推高价格。厄瓜多尔稳定中有变数，中国面临病害与成本双重压力厄瓜多尔市场连续两周价格未变，但中国进口暂停的解除刺激了需求，30尾/公斤规格带头带壳（HOSO）南美白对虾（凡纳滨对虾，Litopenaeus vannamei）价格比6月高0.20美元/公斤。然而，欧洲需求回升和厄尔尼诺降雨可能在未来几周改变供应格局，去头带壳（HLSO）产品仍处低位。中国方面，海大集团预计中秋节和国庆节前供应有限，价格难以下跌。广西60尾/公斤规格价格升至3月以来最高，但江苏温室养虾约80%养殖户亏损，主要因高温、台风和暴雨引发疾病，第二造产量不佳，生产成本大幅上升。越南大规格涨，印尼稳，泰国高位企稳越南30尾/公斤规格南美白对虾（凡纳滨对虾，Litopenaeus vannamei）价格周环比上涨1800越南盾/公斤，但其他规格小幅回调，整体市场比去年同期低21%，告别了以往高于印度和印尼的常态。印尼方面，养殖户正重新投苗，供应有限推动价格缓慢攀升，小规格虾同比明显上涨，去年同期因美国关税和铯-137事件导致价格暴跌。泰国价格在7月攀升后于8月进一步上涨，但进入9月后所有规格与去年同期完全相同，预计12月前变动不大，市场稳定。第36周全球虾市呈现“冷热不均”格局：中国因供应紧张和节日备货领涨，印度在历史性高价下提前收获但面临病害风险，厄瓜多尔在稳定中积蓄欧洲需求回升与厄尔尼诺减产的双重变数，越南则因供应恢复同比大幅回落。风险方面，印度白斑病、中国江苏高温病害、厄瓜多尔厄尔尼诺、以及各国贸易政策（如欧盟抗生素新规 ）均为潜在扰动因素；机遇方面，全球指数仍低于历史均值，为价格上行提供空间，中国节日需求、欧洲回归、厄瓜多尔解禁后的订单恢复将构成短期支撑。对采购方而言，建议密切跟踪印度第二造实际出虾量、厄瓜多尔天气情况以及中国国内供需节奏，灵活调整采购策略；对从业者，需加强生物安全防控和成本管理，利用期货或长协锁定利润。总体而言，全球虾市在分化中寻找新平衡，结构性机会与区域风险并存。

全球金枪鱼市场的供应紧张正在加剧。压力首先集中在鲣鱼——它是全球金枪鱼罐头产业最主要的原料鱼种，供应变化直接影响泰国、厄瓜多尔等主要加工中心。近期曼谷鲣鱼交货价格开始上涨，作为全球重要的金枪鱼加工和贸易中心，泰国罐头企业的采购动向成为市场焦点。面对供应商提出的更高价格，泰国大型罐头企业并未全盘接受，抵触情绪明显，而曼谷鲣鱼价格对全球产业链有较强参考意义。如果供应持续不足，价格压力最终仍可能向罐头及终端市场传导。供应压力同时传导至黄鳍金枪鱼：在厄瓜多尔，黄鳍价格持续上涨，部分加工企业已开始降低每日生产量。两大加工中心同时承压，全球金枪鱼产业链随之紧绷。当前鲣鱼供应趋紧，与太平洋地区的季节性捕捞限制直接相关。西中太平洋渔业委员会（WCPFC）规定，围网船每年7月1日至8月15日不得在南北纬20°范围内进行与鱼群聚集装置（FAD）相关的捕捞作业。FAD是围网捕捞金枪鱼的重要工具，禁令主要用于减少幼鱼捕捞、控制资源压力。鲣鱼约占西中太平洋金枪鱼总捕捞量的64%，WCPFC数据显示，2025年泰国进口围网捕捞鲣鱼均价1,641美元/吨，同比上涨8%，原料价格本就处在抬升通道，7月以来的禁捕期进一步压缩短期供应。西太平洋FAD禁捕期已在8月15日结束，围网船恢复作业后供应理论上有望逐步增加，但能否缓解价格压力，还要看复捕后的实际捕捞量以及鱼货进入亚洲加工市场的速度。西太平洋供应刚准备恢复，东太平洋部分船队又进入停捕阶段：东部太平洋金枪鱼委员会（IATTC）规定，2026年大型围网船需执行64天禁捕期，船队可选8月6日至10月8日、或11月9日至次年1月11日两个时间段之一执行。两大洋禁捕期先后衔接，原料供应空窗被拉长。厄瓜多尔是全球重要的金枪鱼捕捞和加工中心，拥有庞大的罐头生产能力，加工企业既需要大量鲣鱼，也需要黄鳍金枪鱼维持生产。在鲣鱼供应偏紧的情况下，部分加工厂已降低每日生产量，在提高采购成本和降低生产规模之间取舍。鲣鱼不足还可能形成替代效应——加工企业要维持产能而鲣鱼减少时，会增加黄鳍采购，压力从单一鱼种逐步扩散到其他金枪鱼品种。与厄瓜多尔加工企业承受的原料压力不同，泰国罐头企业正努力控制采购成本。背后是罐头产业自身的成本约束：原料鱼价格持续上涨，加工企业只能在压缩利润、降低采购量、提高终端售价之间选择，而罐头产品受零售渠道和消费者价格敏感度限制，原料成本并不能无限制向下游转嫁，买卖双方因此僵持。全球原料价格变化最终也可能传导至欧洲。西班牙是欧盟最重要的金枪鱼加工中心之一，产业链高度依赖全球化原料供应，包括欧盟船队捕捞的金枪鱼、进口冷冻整鱼以及预煮鱼柳。价格上涨向欧洲的传导存在滞后，企业此前的采购合同、库存水平、供应周期都能缓冲一部分压力，但若全球供应紧张持续延长，欧洲罐头企业的成本压力仍将逐步加大。目前，西太平洋FAD禁捕期已经结束，市场正在等待复捕后的实际捕捞表现，东太平洋部分围网船仍处于停捕状态。鲣鱼复捕量能补回多少缺口、黄鳍金枪鱼价格能否在高位站住，是接下来观察全球金枪鱼产业链走向的两个直接变量。

挪威养殖大西洋三文鱼现货价格小幅走弱，但出口出货依旧保持强劲。第35周采集、第36周交货，3‑6公斤主流规格新鲜带头去内脏三文鱼FCA奥斯陆价格环比下调1.7%。市场一线反馈，实际回落仅1‑2克朗/公斤，部分供应商报价维持不变，本次下跌主要集中在大规格鱼，3‑5公斤跌幅不足1%，大鱼相对小鱼的溢价持续收窄。欧洲终端价格同步下行，第35周周末各规格DDP到港价：3‑4公斤6.30欧元/公斤、4‑5公斤6.50欧元/公斤、5‑6公斤6.65欧元/公斤、6公斤以上7.30欧元/公斤，环比均有所下滑。出口商透露，销往中国的6公斤以上大规格成交价75‑80克朗/公斤，高于欧洲本土售价。价格温和回落的同时，挪威出口量表现亮眼。统计显示，过去 7 周有 6 周新鲜整鱼出口量高于去年同期，第34周创下近一年单周出口最高。对欧盟出口量、均价同比双双走高，中国成为出口放量的核心驱动力，对华出口量增幅突出，价格也高于去年同期。国内市场迎来供应变化，新渔获当中 7 公斤以上超大规格鱼明显减少。上海进口商表示，挪威大鱼货源紧张、报价居高，过去依赖低价大鱼的采购模式被迫调整。受此影响，上海批发市场5‑6公斤规格第35周大跌14%，其余规格跌幅有限。美国市场下行压力逐步累积，行情呈现分化：小规格价格有所松动，大规格整鱼、鱼片报价基本稳住。汇率对冲了挪威原料降价带来的成本变化，业内预判挪威三文鱼短期仍有下调空间，大规格鱼回调风险更大。智利三文鱼方面，输美新鲜鱼片小幅走低，整鱼报价持平；冷冻货源收紧，价格持续上涨，6‑8盎司鱼块现货紧缺，12.5%的301关税持续抬升美国进货成本。智利发往巴西的出口价格继续回落，此前暴雪导致的公路运输问题已经全面恢复。欧洲各批发市场冷热不均。法国朗吉斯市场挪威三文鱼环比上涨5%，西班牙市场行情平稳，意大利市场大规格鱼价格向小规格靠拢。苏格兰三文鱼整体小幅走弱，6‑7公斤规格价格回落，部分规格跟随挪威行情出现上涨。

2026年8月，美国阿拉斯加白令海狭鳕（Gadus chalcogrammus）B季产量持续低迷，鱼片和鱼糜产量同比降幅分别达34.5%和45.2%。幼鱼比例高企、出成率下降是核心原因，2018年鱼龄群体退出导致产品结构被迫调整，去骨刺鱼片（PBO）减产最剧（同比-33.3%）。B季总产量89,028吨，较2025年同期下降近32%。年初至今总产量229,474吨，降幅19.6%。阿拉斯加湾季节（9月1日启动）成为后续供应关键变量，市场关注幼鱼比例问题能否缓解。2026年8月，美国阿拉斯加白令海狭鳕（Pollock，Gadus chalcogrammus）B季生产已进入中期，但产量远低于去年同期水平，鱼片和鱼糜产量同比降幅分别达到34.5%和45.2%。幼鱼比例高企和出成率下降是产量下滑的核心原因，2018年出生的较大鱼龄群体退出渔业后，可捕捞的成鱼减少，产品结构被迫调整。B季鱼片和鱼糜总产量仅为89,028吨，较2025年同期下降近32%，缺口超过4万吨。年初至今总产量下降19.6%，供应紧张态势持续。以下从B季产量下降的深层原因、产品结构变化、以及全年供应展望三个维度进行详细解析。季产量下降的深层原因：幼鱼比例高企，鱼类年龄结构变化2026年阿拉斯加狭鳕（Pollock，Gadus chalcogrammus）B季产量大幅下滑，核心原因在于鱼类年龄结构的变化。2018年出生的较大鱼龄群体正逐渐成熟并退出渔业，而狭鳕在特定年龄段具有同类相食的特性，大龄成鱼群体过去一直抑制着幼鱼群体的增长。如今随着大龄群体的退出，幼鱼比例显著上升，但幼鱼体形较小，导致出成率下降。行业专家指出，用较小的鱼制作鱼片尤其困难，这是去骨刺鱼片（PBO）减产幅度大于鱼糜的根本原因。截至8月22日，B季鱼片产量为47,539吨，同比下降29.7%；鱼糜产量为41,489吨，同比下降34.1%。两者合计89,028吨，较2025年同期的130,615吨减少41,587吨，降幅达32%。产品结构变化：PBO鱼片减产最剧，鱼糜相对抗跌在鱼片类别中，去骨刺鱼片（PBO）的减产幅度最大。B季PBO产量截至8月22日达到30,640吨，同比下降33.3%，加工商产量比2025年落后超过15,000吨。深皮鱼片产量下降22.2%至16,787吨。最近一周的数据显示，PBO产量环比增长1.7%至2,642吨，但仍比2025年同期低44.7%；深皮鱼片产量环比下降3.9%至1,367吨，但同比增长8.8%，是唯一超过2025年同期周产量的主要鱼片类别。鱼糜产量环比增长3.6%至3,809吨，但仍不到2025年同期6,946吨的55%。从年初至今来看，鱼片产量117,037吨，同比下降18.1%；鱼糜产量112,437吨，同比下降21.1%。鱼片和鱼糜总产量229,474吨，较2025年减少近55,900吨，降幅达19.6%。全年供应展望：缺口持续扩大，阿拉斯加湾季节成关键变量B季产量的大幅下滑使2026年美国狭鳕总供应面临严峻挑战。年初至今总产量降幅（19.6%）低于B季单独的降幅（32%），说明自A季结束后产量缺口在持续扩大。截至8月22日，AFA近海部门已使用其B季配额的52%，捕捞加工船为62%，母船部门为60%，仍有相当的配额余量，但幼鱼比例高的问题短期内难以解决，出成率可能继续偏低。阿拉斯加湾狭鳕季节定于9月1日开始，其将对总产量产生何种影响仍是未知数。若阿拉斯加湾的捕捞情况良好，可在一定程度上缓解供应紧张；若同样面临幼鱼比例高的问题，全球狭鳕供应将更加吃紧。市场正密切关注后续捕捞数据和产品出成率的变化。2026年美国阿拉斯加狭鳕（Gadus chalcogrammus）B季产量大幅下滑，核心驱动因素是2018年鱼龄群体退出导致的鱼类年龄结构变化——幼鱼比例上升使出成率下降，尤其严重影响去骨刺鱼片（PBO，-33.3%）和鱼糜（-34.1%）的产量。B季总产量89,028吨，较2025年同期下降近32%，年初至今总产量降幅达19.6%。风险端：幼鱼比例高的问题是鱼类年龄结构变化的结果，短期内难以解决，可能持续影响未来2-3年的产量；阿拉斯加湾季节（9月1日启动）能否缓解供应紧张仍不确定，若同样面临幼鱼问题，全球狭鳕供应将更加吃紧；各船队配额使用率仅52-62%，说明即使有配额余量，缺乏可捕捞的成鱼资源。机遇端：深皮鱼片是唯一同比增长的鱼片类别（+8.8%），显示出加工商在产品结构调整中的适应能力；鱼糜产量环比改善（+3.6%），说明加工商正通过调整产品组合来应对原料尺寸偏小的挑战；美国狭鳕产量下降将提升其他白鱼品种（如越南巴沙鱼、中国罗非鱼）的相对价格竞争力，为进口商提供替代选择。对于中国采购方与从业者，建议重点关注：第一，阿拉斯加湾季节的捕捞数据，将决定2026年全年总产量和供应缺口的具体规模；第二，美国狭鳕鱼片和鱼糜价格走势，需提前锁定合同以应对价格上行风险；第三，俄罗斯狭鳕产量及出口政策变化，作为替代供应来源的关键选项；第四，越南巴沙鱼等替代品种的价格走势，评估调整采购策略的空间。总体而言，2026年阿拉斯加狭鳕的减产是结构性的，而非季节性的，其影响将持续多年，全球白鱼市场正进入一个供应收紧、价格上涨的新周期。