巴西水产养殖业2025年首次突破百万吨产量大关，罗非鱼（tilapia，Oreochromis niloticus）以70%占比驱动全局，巩固全球第四大生产国地位。然而，在Aquishow 2026展会上，行业领袖坦言面临三大挑战：CONABIO可能将罗非鱼列为入侵物种引发法律不确定性；美国关税变数威胁鲜鱼片出口优势；越南罗非鱼片进口冲击本土市场。尽管短期利润率承压，行业规划清晰——2030年晋身全球第三、2040年实现全球领导。监管改革与市场多元化将成为破局关键。巴西水产养殖业在2025年以历史性的百万吨级产量跨入全新发展阶段，罗非鱼（tilapia，Oreochromis niloticus）作为核心品类贡献了近七成的产量，使巴西稳居全球第四大生产国。然而，在Aquishow 2026展会上，这层光鲜的底色却被监管分类争议、美国关税变数和越南进口冲击所笼罩——产量增长与制度瓶颈之间的张力，正成为决定巴西能否实现2040全球领导目标的关键变量。百万吨里程碑与罗非鱼的绝对主导2025年巴西养殖鱼类总产量达到1,011,540吨，首次跨越百万吨门槛，这一成就使巴西成为美洲地区最大的水产养殖生产国。其中罗非鱼产量707,495吨，占总量近70%，较2015年增长148.2%，是驱动整个行业扩张的绝对主力。巴西鱼类养殖协会主席梅代罗斯在Aquishow展会上表示：“罗非鱼是增长的引擎，它让巴西在全球水产养殖版图上占据了应有位置。”产量增长源于国内和国际需求的双重拉动，叠加遗传改良、饲料技术、养殖系统和加工工艺的系统性升级。与此同时，本土鱼类品种则连续第三年出现产量下滑，2025年同比下降0.63%至25.7万吨，反映出产业结构对单一品种的高度依赖。监管与贸易双重夹击——入侵物种分类争议与关税变数尽管生产端成绩亮眼，政策不确定性正成为悬在行业头顶的达摩克利斯之剑。国家生物多样性委员会（CONABIO）仍在评估是否将罗非鱼列入入侵外来物种名单。虽然该机构在2026年6月的会议上决定先行成立工作组制定标准，推迟了最终裁决，但这一争议已对行业信心造成冲击——涉及的整个生产链投资超过1,000亿雷亚尔。在贸易层面，美国若对巴西产品加征关税，将直接打击高端鲜罗非鱼片的出口。目前巴西约90%的鲜罗非鱼出口流向美国，企业依赖高品质和每日航班建立的优势可能被削弱。若中美洲竞争对手保持零关税，巴西在美市场份额将面临转移风险。此外，越南罗非鱼片大量涌入巴西国内市场，迫使巴拉那州、圣保罗州和米纳斯吉拉斯州启动保护性应对措施。行业韧性、短期承压与长期目标——2040全球领导之路尽管面临多重压力，巴西水产养殖业展现出了较强的组织韧性与适应能力。行业在关税冲击和进口竞争下反应迅速，州级保护措施快速落地，呈现出“在农产领域中罕见的协调水平”。关税对总产量的影响相对有限（出口仅占3%-5%），但利润率的普遍承压已在所难免。Peixe BR制定了清晰的目标：2030年成为全球第三大罗非鱼生产国，2040年登顶全球首位。实现路径包括扩大国际市场准入、推动监管框架改革——从“制造壁垒”转向“打开大门”，以及持续投资于遗传改良、营养、设备与加工等环节。梅代罗斯表示：“基本面是强劲的，巴西有能力在全球竞争。”能否在制度与贸易的变局中维持增势，将决定这一雄心能否兑现。2025年巴西水产养殖产量首次突破百万吨，罗非鱼以近70%的占比成为绝对主力，这一成就背后是单品种高密度扩张模式的成功，但也暴露出产业结构单一、监管碎片化和贸易市场高度集中的三重脆弱性。CONABIO的分类争议、美国关税的不确定性以及越南进口的渗透，共同构成了一组相互关联的“制度-贸易”风险组合，使行业在达成2030年第三、2040年全球第一的目标前必须完成一次系统性的韧性升级。短期来看，关税回落和国内市场缓冲能力为行业提供了喘息空间；中期则需通过监管改革（科学分类标准、简化环评）、市场多元化（降低对美出口依赖、开拓拉美和欧盟）和品种多样化（振兴本土鱼类）来实现结构性调整。巴西水产养殖的未来，不仅取决于产量增长的速度，更取决于它能否在制度摩擦与全球贸易重构中找到可持续的平衡点——这与前两期涉及的冰岛毛鳞鱼和俄罗斯对华海产品贸易一样，再次印证了地缘政治、资源约束与制度演化正在共同重塑全球水产品竞争格局的核心趋势。

全球牛肉市场正处于高度观望期。在半年尚未结束时，中国两大主要牛肉供应国——澳大利亚和巴西——已基本用尽各自对华出口配额。这一局面迫使各方重新调整策略，并引发对2026年下半年价格走势的诸多疑问。据Rosgan报告，澳大利亚已用完中国分配的20.5万吨年度配额，巴西的110万吨配额也面临同样处境。因此，多家巴西工厂已开始减少甚至暂停对华生产，以避免高达67%的关税冲击。各国输华配额使用进度不一这一局面与阿根廷、乌拉圭、新西兰乃至美国等其他出口国形成鲜明对比——这些国家的配额使用进度明显较慢。据中国海关总署数据，截至5月底，阿根廷仅执行了配额的41%（到港量21.0857万吨），乌拉圭和新西兰的使用率更低。Rosgan认为，这种差异源于截然不同的商业策略。“在配额分配中受损最大的两个国家——澳大利亚和巴西——选择快速抢占市场，寄望于未来谈判；而包括阿根廷在内的另一组国家则保持相对温和的执行节奏。”后一种策略的逻辑是，等待配额用尽后，中国进口商自身的补库需求将推动市场价格改善。然而，报告指出，到目前为止，这两种策略都未能完全实现预期效果。事实上，今年前五个月中国进口牛肉约130万吨，比2025年同期高出18%，均价也同比上涨14%。市场走势超出预期这些数据令市场意外，因为其远高于中国政府自身的初步预测。在分配2026年配额时，官方预期年度进口量将减少近4%，设定上限为268万吨（2025年为280万吨）。Rosgan指出：“配额分配方案公布后，市场本以为执行节奏会相对可预测。”然而，澳大利亚和巴西在年初采取的激进贸易策略，迅速改变了所有预测。这种初期压力迫使市场重新计算下半年可用量，目前估计为每月4万至5万吨。但未来市场走势仍取决于一个关键因素：中国政府对配额外进口的监管决策。决定价格走向的最大未知数当前市场最大的疑问是：中国政府是否允许配额外进口牛肉在海关仓库中暂存，等待2027年1月配额更新后再清关。据Rosgan分析，如果这一通道未开放，仍持有大量未使用配额的国家（如阿根廷），可能在下半年巩固其在中国市场的有利地位。但另一种可能是，若中国允许配额外货物暂存，澳大利亚和巴西（尤其是巴西）将有空间在年底前转售产品，压榨进口价格，并准备在配额更新后快速清关——巴西将再次成为南美出口商的强大竞争对手。（后一种的可能性基本不存在）目前，Rosgan总结认为，市场已进入谨慎观望阶段。“远未看到中国进口商的抬价压力，市场似乎已陷入僵局，被强烈的观望情绪所主导。”报告总结道。

中国海关数据显示，2026年5月进口牛肉20.7万吨，环比减少0.3万吨，同比下降6.1%；当月进口额13.38亿美元，同比增长35%，均价达6463美元/吨。2026年1—5月累计进口牛肉128.8万吨，同比增长18%，为历史同期最高水平；进口总额74.85亿美元，同比增长35%。进口量高位运行，主因是贸易政策调整：自2026年度牛肉进口配额用尽起，中国对澳大利亚和巴西输华牛肉加征55%关税。目前两国均已用尽本年度国别配额，后续出口将适用该高税率。同期，中国5月进口羊肉2.53万吨，同比下降27.6%；前五个月累计进口13.86万吨，同比下降24.6%。（内容源自路透社）免责声明：任何在本平台出现的信息均只作为参考，不构成任何投资建议。对于任何因使用或信赖从本平台或资源上获取的内容、服务或其他材料而造成（或声称造成）的任何直接或间接损失，本平台均不承担任何责任。

6月23日消息，第26周中国南方罗非鱼原料价格保持稳定。广东、广西和海南三地加工厂采购的500—800克规格罗非鱼价格与前一周持平。广东一家加工企业负责人称，罗非鱼原料价格暂时稳定，加工厂仍在采购，养殖户也在维持出鱼节奏。价格稳定背后，美国新一轮关税压力已经摆在出口企业面前。2026年6月初，美国贸易代表办公室提出对中国商品加征12.5%关税。若这一措施落地，将叠加2018年以来已有的25%“301条款”关税，中国罗非鱼进入美国市场的综合关税可能升至37.5%。相关关税方案仍未最终确定，公众意见征询开放至7月6日，听证会计划在7月7日举行，市场人士预计最终执行时间可能落在7月25日前后。中国出口商已经反对相关关税，并称中国没有强迫劳动，但截至6月，尚未宣布反制措施。对于依赖美国市场多年的中国罗非鱼企业来说，关税不是短期扰动，而是直接影响报价、订单和加工利润的长期变量。出口增长仍在发生。央视6月20日报道称，广东茂名前5个月出口罗非鱼产品5.9万吨，同比增长56.4%；出口额达到8亿元人民币，约合1.11亿美元，同比增长82.6%。茂名是中国重要罗非鱼出口地区，养殖面积约26万亩，约合1.73万公顷。当地年产量超过30万吨，同比增长9.84%。茂名罗非鱼产业正在提高加工比例。当地企业生产鱼块、鱼丸、饺子等产品供应国内市场，也利用鱼皮、鱼鳞等副产物提取胶原蛋白和明胶，提高产品附加值。罗非鱼不再只以整鱼和鱼片出口形式存在，加工企业正在把更多产品导向预制、调理和副产物利用环节。出口数据增长并没有完全反映加工企业的真实压力。部分市场参与者认为，出口量同比增加，但很大程度建立在价格下降基础上。5月出口受关税影响较大，单看出口增量容易忽略价格和利润变化。相关人士称，美国需求减弱，年初以来补货水平也偏低，罗非鱼价格仍处于偏弱状态。出口流向也在发生变化。按今年以来市场结构变化，科特迪瓦出口增加，美国销售下降。产品结构上，面向非洲市场的冷冻整鱼出口增加；面向美国市场的冷冻鱼片数量相对平稳，但出口额下降。对于中国加工企业来说，非洲市场提供了新的销量空间，但美国市场仍关系到鱼片产品和高价值订单。国内市场被反复提起，但真正打开并不容易。中国罗非鱼行业近年一直在强调发展国内消费，希望降低对美国出口渠道的依赖，同时保留对美国等海外市场的供应能力。加工企业也在欧洲市场寻找增量。但国内市场竞争逻辑和出口市场完全不同，罗非鱼在中国消费者心中的认知度、产品形态和价格体系都需要重新建立。一名加工企业人士称，罗非鱼在中国属于低价白鱼，国内市场竞争激烈，价格战容易出现，加工企业很难在这种环境中获得可预期利润。该人士表示，企业曾尝试发展国内市场，但难度大，因此减少对美国市场依赖并扩展欧洲市场，不会为了进入国内市场而参与价格战或降低产品质量。国内消费还面临其他白鱼竞争。巴沙鱼和黑鱼在中国市场认知度更高，肉质和烹饪适配性也更符合部分中式消费场景。对罗非鱼企业来说，国内市场不是简单把出口产品转内销，而是需要重新设计产品规格、口味、加工形态和渠道。美国批发市场价格在第25周基本稳定。买家继续采取相对谨慎的采购方式，库存被认为足以覆盖近期需求。美国需求没有快速恢复，中国加工厂又要面对可能加征的关税，出口增长带来的利好被价格和政策风险抵消了一部分。第26周中国罗非鱼价格暂稳，但市场压力已经很清楚：原料价格没有继续下跌，出口量仍在增长，美国关税可能继续抬高进入门槛，国内市场扩张也不是短期解法。接下来，7月美国关税进展、加工厂接单节奏和广东、广西、海南原料出鱼速度，将直接影响中国罗非鱼价格能否继续稳住。

随着中国2026年度110.6万吨牛肉进口配额即将耗尽（预计下月内用罄），巴西多数屠宰厂已暂停对华生产，活牛现货价格随之承压下行。“这一局面打乱了工厂的生产节奏，也改变了现货市场的谈判逻辑。”Agrifatto分析师指出。周二（6月23日），该机构监测的17个巴西市场中，有9个市场（圣保罗州、马拉尼昂州、南马托格罗索州、马托格罗索州、帕拉州、巴拉那州、朗多尼亚州、圣卡塔琳娜州和托坎廷斯州）的阿罗巴价格录得下跌，其余市场报价环比持平。Agrifatto数据显示，圣保罗市场非出口标准活牛和“中国牛”价格均已跌至345雷亚尔/阿罗巴（现货价）。分析师强调：“供给端与采购端之间的博弈正日趋激烈。”Scot Consultoria调查则显示，圣保罗市场面向国内的活牛报价为345雷亚尔/阿罗巴，而“中国牛”报价为350雷亚尔/阿罗巴（均为现货含税价）。母牛价格同步回落据Scot数据，继周一育肥公牛价格下跌后，周二母牛价格也出现回调：育肥母牛日跌2雷亚尔/阿罗巴，至320雷亚尔/阿罗巴；小母牛下跌3雷亚尔/阿罗巴，收于332雷亚尔/阿罗巴。Scot指出：“部分工厂的屠宰排期已覆盖至6月底，采购策略趋于谨慎，目光开始转向7月初的排产安排。”中国配额耗尽开启新阶段，巴西活牛市场面临压力但存投资窗口市场预期中国随时可能宣布巴西牛肉进口配额使用达80%。这一声明本身就有可能加剧活牛阿罗巴价格的下行压力。事实上，本周已开始出现这一趋势——屠宰厂正在试探市场，以较低价格采购。但这对于生产商并非全是坏消息。如果说阿罗巴价格面临上行压力，那么补栏市场也感受到影响。预计补栏类别价格将下跌，甚至可能出现当前溢价收窄的情况。这为7、8月间创造了一个良好的投资窗口，为准备抓住机遇的养牛户提供了机会。预计7、8月期间阿罗巴价格将面临下行压力，9月市场趋于稳定，第四季度价格有望恢复上涨。期货市场本身也印证了这一预期。目前2026年7月合约与12月合约的价差为26.05雷亚尔/阿罗巴，表明市场参与者认为年底价格将显著走高。因此，尽管短期波动，到年底阿罗巴价格仍有回升至接近400雷亚尔的可能。中国应在11月中旬重返市场，届时需求将非常强劲。

据外媒报道，哈萨克斯坦开始减少从南非和智利购买的桃子和李子，但来自中国的供应正在增长。2026年1月至4月，哈萨克斯坦进口了5100吨新鲜杏、桃和李子，是2025年同期的2.6倍。其中桃子和油桃占进口份额最大，达到4800吨，同比增长3.1倍。几乎所有数量均由中国供应，少量货物来自伊朗、荷兰、南非、西班牙和智利。另外，杏进口量增加3.6倍，达到177.7吨。主要来自乌兹别克斯坦、中国、俄罗斯、塔吉克斯坦和荷兰。相比之下，李子和黑刺李的进口大幅下降。哈萨克斯坦今年前四个月进口了186.2吨，比2025年1月至4月减少了1.8倍。中国仍然是主要供应国，其他进口量来自俄罗斯、伊朗、西班牙和南非。

巴西全年对华牛肉配额110.6万吨，机构最新测算到6月30日，配额占用率直接冲到94.5%，只剩约5.5%余量。截至5月国内清关巴西牛肉72.38万吨，叠加5、6月已经装船、在路上的货，合计占用配额104.5万吨，剩余免税可出口余量不足6万吨。巴西港口至国内口岸平均海运周期45天，业内预判7月12—14日巴西港口配额内装船通道将彻底关闭，7月中旬后装船的巴西牛肉，抵达国内时将触发配额外67%综合关税（12%基础关税 + 55%保障附加税），进货成本将出现断崖式上涨。巴西本土出货节奏突变，市场出现分歧：今年4、5月巴西疯狂出货，单月牛肉装船量分别达到13.5万吨、15.4万吨，透支全年大半配额。当前 JBS、Marfrig 等头部肉企已主动收缩专供中国市场的屠宰分割产能，仅保留少量存量订单发运，以此规避超额关税带来的亏损。行业内部针对配额耗尽节点存在明显分歧，直接影响经销商锁单节奏：1. 保守派厂商：坚持6月底必须停止对华装船，即便少量延期发货，45天海运周期后到港必然超配额，整柜货物税费将完全吞噬利润；以6000美元 / 吨到岸货测算，配额外每吨仅新增关税成本超2.3万元，中小批发商根本无力承担。2. 乐观派厂商：认为7月第一周仍可小幅装船，预期海关配额用尽官方公告延后至9月发布，但该判断存在极高不确定性，海关以货物入境申报日期作为配额统计标准，而非海外装船时间，海上在途货全部计入当年额度，赌窗口期容错率极低。市场悲观预期已经直接冲击巴西本土畜牧盘面，7月肉牛期货报价下跌6%，海外牛源采购成本波动加剧，后续巴西工厂锁价合作门槛提升，短期长协订单议价权向海外供方倾斜，中小进口商拿货成本被动走高。全球各国配额分化格局，经销商多元货源替代策略解析全国牛肉总进口配额 260 万吨，前5个月整体只用了47.7%，各国余量差距极大，这也是经销商对冲巴西货源缺口的核心抓手，各产区适配渠道、成本、优劣势清晰区分：1. 澳大利亚（20.5万吨配额，6月18日全部用尽）澳洲谷饲高端牛排赛道彻底收紧，超额货物统一加征 55% 关税，每公斤成本上涨 15-20 元，仅适合高端西餐门店少量补货，批发市场流通性价比完全消失，不适合走量批发商布局。2.巴西（110.6万吨，使用率94.5%）卤煮、火锅刚需的牛腩、牛腱、八件套等平价分割品主力来源，配额见底后供给大幅收缩，仅能消化现有港口库存，中长期不建议作为核心备货品类。3.阿根廷（51.1万吨配额，仅消耗41.2%）当下最优替代货源，草饲肉质细嫩、适配全渠道，美元计价采购价低于乌拉圭，适合批发市场、大众餐饮批量备货；缺点是本土通胀波动大，需提前签订锁价长协规避汇率风险。4.乌拉圭（32.4万吨配额，仅消耗22.3%）品控标准严格、激素兽药检出率低，S 级短期谷饲牛肉口感介于巴西与澳洲之间，适合中端牛排店、精品商超；虽单吨采购价高于阿根廷，但海关查验扣货风险更低，合规成本可控，12、22、344 厂复产之后供货量会进一步释放。5.新西兰、美国及其他产区新西兰 20.6 万吨配额仅使用 22.2%，适合高端草饲细分赛道；美国对华出口近乎停滞，累计仅入境 803 吨，配额闲置超 99%，短期工厂对华供货意愿极低，暂不具备大规模替代价值。当前市场已经进入巴西免税配额倒计时，核心矛盾从往年 “货源充足、低价走量” 转向 “配额稀缺、成本上行”。行业洗牌窗口已经开启，单一依赖巴西货源、无多元供应链布局的经销商，下半年将面临无货可采、利润大幅缩水的双重压力；提前切换阿根廷、乌拉圭合规货源、优化产品结构、控制库存周期，才是穿越本轮行情波动的核心经营逻辑。

今年前5个月，越南水果和蔬菜总进口额13亿美元，比去年同期增长了31%，远高于越南果蔬20%的出口增长率。中国以超过5亿美元进口额持续领跑，同比增长49%。美国位居第二，进口额3.25亿美元，同比增长32%。柬埔寨、澳大利亚、泰国、新西兰和印度等市场的增幅在26-70%之间，只有智利和韩国的进口额出现下滑。近年来，越南消费者对进口水果的需求量稳步增长，尤其是在节假日、春节或送礼季期间。虽然目前越南国内热带水果正值盛产期，但进口水果在市场、超市、水果店和电商平台仍然供应充足，品种也日益丰富。胡志明市嘉定坊一位水果店摊贩表示，往年美国葡萄的品种选择不多，但现在绿葡萄、红葡萄和黑葡萄种类繁多。13-25万越南盾/公斤（33.5-64.3元/公斤）的价格也比以前低，较去年同期下降了10-15%。来自美国、中国、澳大利亚和新西兰的苹果和橙子也越来越多地出现在市场上。据越南果蔬协会估算，今年上半年越南果蔬进口额预计接近16亿美元，比去年同期增长近30%。如果目前的增长速度得以保持，全年果蔬进口额可能接近40亿美元，创历史新高。据进口企业称，进口水果日益受欢迎的原因之一是进口税大幅降低。诸如《欧盟-越南自由贸易协定》、《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》和《东盟自由贸易协定》等自由贸易协定的实施，已将许多商品的税率降至很低水平，甚至降至0%。自2025年起，美国车厘子进口关税将从10%降至5%，美国苹果从8%降至5%。与此同时，大多数符合中国-东盟自由贸易协定原产地规定的中国水果也享受0%进口关税。除了税收因素外，日益完善的冷链物流系统和进口商之间的竞争也降低了分销成本，许多曾经被视为高端水果的产品如今变得更加常见。然而进口水果的快速增长也给越南国产水果带来了巨大的竞争压力，尤其是在中端消费市场。许多国产水果品种在外观、货架期和供应稳定性方面都面临着竞争压力。尤其是今年越南南方各省水果丰收，而进口量持续增加，导致市场上许多水果的价格与往年相比都大幅下降。